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臨淵羡魚，不如退而結網。股票市場有盈有虧，盈利的總占市場的極小一部分，這極小的一部分便會成為市場關心的對像，但除去內幕消息、老鼠倉這些靠違規賺取不義之財之輩外，靠自己獲取利潤的投資人，絕沒有幸運女神來垂青於他們，短線的投機取巧及運道不可能帶來長期的投資收益，在這個市場中能憑微弱的資金獲取資本收益，沒有苦功及長期的堅持不懈的努力是無論如何也休想做到的。

  市場中有些觀點認為技術指標根本毫無作用，說這些極端言論的人士必定對技術指標一知半解，而有些不肯自己鉆研的投資人會由於一兩次的失敗而對技術指標的研究喪失信心，過分崇拜與過分懷疑其實對做任何事都沒什麼好處，技術指標本身是由人發明的，必然存在著種種缺陷和不足之處，關鍵看你是否精通後又能起到真正的參考作用，完全否認或近乎痴迷都會使自己陷入怪圈當中。同樣證券分析人士也只不過是這個市場的眾多參與者之一，每個分析人員的學識、實戰經驗、從業長短、職業道德等天差地別，依據市場觀點而進行操作導致吃大虧是在所難免的，很多股市剛成立就進場的股友為何套不住他們，最重要的原因就是根本不被市場的輿論所左右，所謂“能讀千賦則善賦，能觀千劍則曉劍”，其實就是這個道理，很多與市場一起成長起來的投資人在股票市場衝殺時，現在大部分剛出道的投顧老師家還在像牙塔裡啃書本理論知識呢，股市不是吃青春飯的地方，每次交易的成功與否都累積著慘痛的經驗教訓，至今為止至少還沒聽過青年才俊勇超巴菲特與索羅斯的，數百數千次的大小戰役磨練出的洞察力與經驗才是別人永遠無法搶走奪去的東西。

  古語云：夫耳聞不如目見之，目見之不如足踐之，足踐之不如手辨之。做事如此，投資股票更如此，如果把自己對市場的決策判斷一味依靠於別人，那麼做股票或者做其他任何投資都永遠不會形成自己一套獨特的經驗，就像永遠長不大的孩子一樣，好比資金始終掌握在別人手裡，永遠沒有自己獨立的判斷來支配它們，那麼你資金卡上的鬥士們豈不是一批批勇敢地犧牲而毫無結果呢？

  正如長期套牢的朋友不相信市場，對市場徹底喪失信心一樣，不相信市場大多是因為從前過分相信了市場，這就從一個極端走向了另一個極端，如果一進入這個市場就始終用自己獨立思考判斷來指導操作，那麼也不至於現在這般對市場心灰意冷了。姑且不論是否長期投資還是短線投機，買股票關鍵是看其平均市場成本在哪裡，任何題材都是配合主力出貨的藉口而已，你去托主力主力的盤總是必套無疑，你去喝主力主力的血抄他們的底，不管中短期均會獲利，只是利潤的大小而已，即便被套也是暫時的（面臨退市個股及特殊狀況不包括在內）。

 參與這個市場切莫因輿論的宣傳鼓吹而喪失自己客觀分析的準則，別試圖去搶別人手中已捕獲的魚兒，不如退而結網捕那些沉在水底的魚，捕到後便隨時準備以好價錢賣給想要你手中魚兒的買主，然後再去捕其他藏在深處的魚兒，至於別人手中待價而賣的高價魚，自會有買主掏錢購買，這和你沒有關係，進進場場的宗旨不是買魚吃，而是要花最小代價捕魚賺錢！

孫子曰：凡戰者，以正合，以奇勝。意思是說一般的作戰，總是以“正兵”合戰，以“奇兵”取勝。股市就是一個多空雙方戰鬥的場所。以正合，以奇勝，真是道出了股市的真諦!

  正者，大眾之法也。在股市中比較盛行的方法都可以稱之為“正法”，如K線理論、形態理論、波浪理論、江恩理論等，這是正法，眾人皆知之法。正因為眾人皆知，所以我們也?

   必須知道，因為這是基礎，就跟我們吃飯是為了活著，但是活著並不是為了吃飯一樣。

  奇者，獨特之法也。在股市中我們必須有自己的獨特的技法，它是我們生存的基礎。只有這樣，我們才不會輕易被主力矇騙；只有這樣，我們才能堅持自己的信念，即便我們的信念是錯的，但是我相信，一個不能堅持錯誤的人，當自己正確的時候，他也未必能堅持到底。

  金庸先生就曾經在《笑傲江湖》中借風清揚之口說過，“五岳劍派中各有無數蠢才，以為將師父傳下來的劍招學得精熟，自然而然便成高手，哼哼，熟讀唐詩三百首，不會作詩也會吟！熟讀了人家詩句，做幾首打油詩是可以的，但若不能自出機抒，能成大詩人麼？”，真正一語道破“奇正”之真諦。傳統的東西我們要學，但我們更要在此基礎上超越它們。

  理論創立出來以後有兩個作用，一是應用它，二是推翻它。在股市中也一樣，我們既要吸取前人智慧的結晶──應用它，但不能只局限於此，我們還應該想方設法推翻它。特別是在股市這一人與人博弈的地方，就更加要講究“出其不意，攻其不備”了。我們每個人進入股市都或多或少學過一些理論，而券商或主力就更是理論高手了，他們如果把一支股票完全按照傳統理論進行操作，那他們可能獲得暴利嗎？不可能。所以，他們通常都會在最關鍵的環節反其道而行之。傳統理論在他們的眼中，就成了坑害散民的最佳陷阱了。所以說，“凡戰者，以正合，以奇勝”，之所以能以奇勝，就是因為大部分人都“盡信書”，而“盡信書，不如無書”，所以投資者如果死亡交叉叉抱著理論不放，下場將是悲慘的。

  明白了“以奇勝”的道理，我們在學習理論的時候盡量找出理由反駁它，以找出其理論上的漏洞，再加以創新，使它真正成為自己的理論。再者，在心裡加設一道防線，以防券商反理論做股票的時候，自己由於對傳統理論的執著而產生過大的損失。另外，多運用逆向思維，以提高自己的分析判別能力。比如說，高位成交量大增，這時候你應該想一想為什麼走勢這麼好，還有這麼多人出貨。而不是想著有這麼多人在買，我買也應該沒事。

  各位投資者應該慎重對待自己的投資行為，多思者，多得也。

證券市場中，價格、成交量、時間和空間是進行分析的要素。這幾個因素的具體情況和相互關係是進行正確分析的基礎。

價和量是市場行為最基本的表現。過去和現在的成交價、成交量涵蓋了過去和現在的市場行為。技術分析就是利用過去和現在的成交量、成交價資料，以圖形分析和指標分析工具來分析、預測未來的市場走勢。在某一時點上的價和量反映的是買賣雙方在這一時點上共同的市場行為，是雙方的暫時均勢點。隨著時間的變化，均勢會不斷發生變化，這就是價量關係的變化。價、量是技術分析的基本要素，一切技術分析方法都是以價、量關係為研究對像的，目的就是分析、預測未來價格趨勢，為投資決策提供服務。成交量與價格趨勢有以下一些關係。

（1） 股價隨著成交量的遞增而上漲，為市場行情的正常特性，此種量增價漲關係，表示股價將繼續上昇。

（2） 在一波段的漲勢中，股價隨著遞增的成交量而上漲，突破前一波的高峰，創下新高後繼續上漲，然而此波段股價上漲的整個成交量水準卻低於前一波段上漲的成交量水準，價突破創新高，量卻沒突破創新水準量，則此波段股價漲勢令人懷疑，同時也是股價趨勢潛在的反轉信號。

（3） 股價隨著成交量的遞減而回昇，股價上漲，成交量卻逐漸萎縮，成交量是股價上漲的原動力，原動力不足顯示股價趨勢潛在反轉的信號。

（4） 有時股價隨著緩慢遞增的成交量而逐漸上漲，漸漸地走勢突然成為垂直上昇的噴發行情，成交量急劇增加，股價暴漲。緊隨著此波走勢，繼之而來的是成交量大幅度萎縮，同時股價急速下跌。這種現像表示漲勢已到末期，上昇乏力，走勢力竭，顯示出趨勢反轉的現像。反轉所具有的意義將視前一波股價上漲幅度的大小及成交量擴增的程度而定。

（5） 在一波段的的長期下跌，形成谷底後股價回昇，成交量並沒有因股價上漲而遞增，股價上漲欲振乏力，然後再度跌落到先前谷底附近，或高於谷底。當第二谷底的成交量低於第一谷底時，是股價上漲的信號。

（6） 股價下跌，向下跌破股價形態趨勢線或移動平均線，同時出現大成交量，是股價下跌的信號，強調趨勢反轉形成空頭市場。

（7） 股價跌一段相當長的時間，出現恐慌性賣出，隨著日益擴大的成交量，股價大幅度下跌，繼恐慌性賣出之後，預期股價可能上漲，同時恐慌性賣出所創的低價，將不可能在極短時間內跌破。恐慌性大量賣出之後，往往是空頭的結束。

（8） 當市場行情持續上漲很久，出現急劇增加的成交量，而股價卻上漲乏力，在高檔盤旋，無法再向上大幅上漲，顯示股價在高檔大幅震蕩，賣壓沉重，從而形成股價下跌的因素。股價連續下跌之後，在低檔出現大成交量，股價卻沒有進一步下跌，價格僅小幅變動，是進貨的信號。

（9） 成交量作為價格形態的確認。在形態中，如果沒有成交量的確認，價格形態將是虛的，其可靠性也就差一些。

（10） 成交量是股價的先行指標。關於價和量的趨勢，一般說來，量是價的先行者。當量增時，價遲早會跟上來；當價昇而量不增時，價遲早會跌下來。從這個意義上，往往說"價是虛的，而只有量才是真實的"。

  時間在進行行情判斷時有很重要的作用。一個已經形成的趨勢在短時間內不會發生根本變化，中途出現的反方向波動，對原來趨勢不會產生大的影響。一個形成了的趨勢又不可能永遠不變，經過了一定時間又會有新的趨勢出現。循環周期理論著重關心的就是時間因素，它強調了時間的重要性。
  空間在某種意義上講，可以認為是價格的一方面，指的是價格波動能夠達到的極限。

“小鋼炮戰法”的具體內容是：

  剛啟動的類股龍頭，在漲停第1天或連續漲停的第2天，尾盤被巨單打開停板，盤面顯示賣壓很大。盡管賣壓很大，但壓回不超過3％。打開停板的次日，開盤後即下跌，但在2％左右止跌，隨後放量上攻，幾波段放量攀昇。出現此種走勢，一般可在放量上漲時介入，當日漲停的概率較大，短期收獲頗豐。

  命名原因：只所以命名為“小鋼炮戰法”，是因為從事後看，K線組合頗似處於發射狀態的小鋼炮。

  理論分析：前日放量打開漲停板，說明市場賣壓較大，次日壓回居多。該壓回而沒有壓回，或者在小幅壓回後再次上漲，且能輕易上摸前收盤，說明上漲動力仍然充足。前日的放量打開漲停板，只能是意在洗盤；或者雖有人出貨，但主主力不認可目標，志在必得，仍要上漲。

  實戰注意事項：一是必須用於類股龍頭，且打開停板的次日，第1波漲幅達到3%以上，並且有效撐住，而後再次突破時，說明強勢確立。如果貪圖便宜，在趨勢不明顯時介入，可能吃套。二是上漲不能太早，經過洗盤後，突破在中午收盤前比較可信，上漲太早只能當作反彈看待；三是上漲要有力，上漲坡度較陡，顯示出明晰的主力運作跡像，強勢本色未改。

一條均線：30日均線

一個技巧：周線二次黃金交叉*抓牛皮股

   
一：買“小”賣“小”

  這是運用MACD捕捉最佳買賣點的一種簡易方法。
  這裡的“大”和“小”是指MACD中的大綠柱，小綠柱，和大紅柱，小紅柱。而在操作時圖中的DIF和MACD兩條白色和黃色的曲線，一般是視而不見的，我們只注重紅綠柱的變化。

 《曹劌論戰》中有一句話，叫做“一鼓作氣，再而衰，三而竭”。在股市中，任何一次頭部和底部的形成，市場都會提供兩次或兩次以上的機會給我們（進場或出場）。“大紅”之後是“小紅”，“大綠”之後是“小綠”。

  當一波氣勢洶洶的下跌，或一波氣勢如虹的上漲開始時，我們首先應避其銳氣，保持觀望。也就是說，當經歷一波下跌後，當股票處於最低價時，此時MACD上顯現的是一波“大綠柱”。我們首先不應考慮進場，而應等其第一波反彈過後（出現紅柱），第二次再探底時，在MACD中出現了“小綠柱”（綠柱明顯比前面的大綠柱要小），且當小綠柱走平或收縮時，這時就意味著下跌力度衰竭，此時為最佳買點，這就是所謂的買小（即買在小綠柱上）。

  顯現上漲也同樣。當第一波拉昇起來時（MACD上顯現為大紅柱）我們都不應考慮出貨，而應等其第一波壓回過後，第二次再衝高時，當MACD上顯現出“小紅柱”（紅柱比前面的大紅柱明顯要小）此時意味著上漲動力不足，這時我們方考慮離場出貨。這就是所謂的賣小。

  也就是說，當市場“一鼓作氣”時，無論是上漲還是下跌，我們都應保持觀望；當市場“再而衰”時，我們方考慮進場或減少持股；當“三而竭”時，我們應持股滿檔追漲，或者殺跌出貨.

  當然也可將此方法用在分時系統裡來進行買賣的。

  綜上所述，此方法的口訣即為：買小賣小（買在小綠柱，賣在小紅柱），前大後小（即前面是大綠柱或大紅柱，後面往往為小綠柱或小紅柱）

   
二：“周線二次黃金交叉”抓牛皮股

  由於實戰操作的最高境界就是“大道至簡”，所以在實戰操作中各個周期只設一條均線：30日均線。只用這一條30日均線來進行大盤或個股的分析和買賣。

  當股價（周線圖）經歷了一段下跌後反彈起來突破30周線位時，我們稱為“周線一次黃金交叉”，這只不過是主力在買進而已，我們不應參與，而應保持觀望；當股價（周線圖）再次突破30周線時，我們稱為“周線二次黃金交叉”，這意味著主力洗盤結束，即將進入拉昇期，後勢將有較大的昇幅。我們應密切注意該股的動向，一旦其日線系統或者分時系統（60分鐘，30分鐘）發出買信號（如MACD的小綠柱買點），我們應該毫不猶豫進場買入該股。另外我們也可以延伸出“月線二次黃金交叉”產生牛皮股的條件，可以說90%的牛皮股都具備這一條件。

三.原則：多周期共振

  多周期主要指的就是月，周，日，60分鐘，30分鐘，15分鐘，5分鐘這7個周期。月，周可劃為一個周期，60分鐘，30分鐘可劃為一個周期。多周期共振的含義就是指任何一個買點或賣點都必須有兩個周期或兩個以上的周期發出買點或賣點（當然越多越好），方能考慮進場買入或賣出，一個周期發出的買賣點是不予考慮的。

  具體來說，就是當月線圖或者周線圖發出買賣點時（這兩個周期可劃在一起，只要有一個發出買賣點就可以認可），這時候，它的日線圖或者分時系統（60分鐘，30分鐘）其中之一也要發出買賣點（比如MACD的小紅，小綠的買賣點，或者30日均線發出買賣點），方能考慮買入或賣出。如果日線或分時系統沒有買賣點，那麼即使月線或者周線發出買賣點也不應考慮，必須有兩個或兩個以上的周期發出買賣點，我們方能考慮進場。

  如果是做短線，就是當60分鐘圖或者30分鐘圖發出買賣點時（這兩個周期可劃在一起，只要有一個發出買賣點就可以認可），這時候，它的15分鐘圖或者5分鐘圖其中之一也要發出買賣點（比如MACD的小紅，小綠的買賣點，或者30日均線發出買賣點），方能考慮買入或賣出。如果15分鐘圖或5分鐘圖沒有買賣點，那麼即使60分鐘圖或者30分鐘圖發出買賣點也不應考慮，必須有兩個或兩個以上的周期發出買賣點，我們方能考慮進場。

  當然，如果月線圖和周線圖都有買賣點，那麼說明後勢的力度將會很大，一旦其日線圖或者分時系統發出買賣點，我們應持股滿檔長線持股。（因為這是兩個以上的周期發出的買賣點）分時系統也一樣。

  另外要強調一點：在這裡，用什麼指標是不重要的，我用MACD，你用KDJ都沒什麼關係，重要的是必須要幾個周期發出買點。

四.只 賺 自 己 能 賺 的 錢

  由於市場總體的不可認識，因而定量地對市場全局進行分析和描述就成為不可能。任何投資分析理論都必然帶有模糊的主觀隨意色彩。然而，在實戰投資操作行為展開時又絕對不允許模糊和主觀隨意。這就是投資分析研判理論與投資實戰理論和諧統一的兩難問題。

  我們採取的方式是承認自己的渺小，承認自己在某些時候的無能為力，放棄對認識全部市場規律的幻想。在實戰中。我們只做能夠被我們認識和把握到的行情和機會，而不會勉強隨意去做自己認識和把握不到的行情和機會。追求完美是最終走向成功的大敵。這種完美主義的念頭，將使我們內心無法保持寧靜和平衡。心平氣和，坦然地放棄不確定和無把握的市場機會，以確保我們的投資活動處於完全可以被自己控制的範例之中。

  因此，我們的實戰操作必須建立在盡可能客觀，定量化的基礎之上。我們只賺取屬於我們自己的，可以穩定獲得的市場機會的利潤。我們追求的是一種必然的成功而絕非偶然的運氣。同時，實戰買賣操作信號定量化，客觀化也是我們評價和衡量操作質量好壞最為重要的標準。

  每個投資者都必須牢牢記住，你是市場追蹤者，其一切實戰操做行為的展開都必須是以市場發出的客觀信號為準，絕對不是自以為是的預測為準。這是確定投資者是否專業的關鍵。

  耐心等待獲取利潤的重大市場機會出現。在重大市場獲利機會產生的時候，我們必須要有充分的資金進行參與，這是投資成功的關鍵.

五. 後發制人  以靜制動  順勢而為

  《曹劌論戰》中有一句話，叫做“一鼓作氣，再而衰，三而竭”。在股市中，任何一次頭部和底部的形成，市場都會提供兩次或兩次以上的機會給我們（進場或出場）。

  當一波氣勢洶洶的下跌，或一波氣勢如虹的上漲開始時，我們首先應避其銳氣，保持觀望。也就是說，當經歷一波下跌後，當股票處於最低價時，我們首先不應考慮進場，而應等其第一波反彈過後，第二次再探底時，當再次拉昇起，此時我們方考慮進場買入。技術指標往往會形成背離，圖態上會顯現出盤底。上漲也同樣。當第一波拉昇起時，我們都不應考慮出貨，而應等其第一波壓回過後，第二次再衝高時，當技術指標形成背離，圖態上會顯現出盤頂時，此時我們方考慮離場出貨。也就是說，當市場“一鼓作氣”時，無論是上漲還是下跌，我們都應保持觀望；當市場“再而衰”時，我們方考慮進場或減少持股；當“三而竭”時，我們應持股滿檔追漲，或者殺跌出貨。

  “會買的是徒弟，會賣的是師傅”，分析停損說來簡單，但真正做起來卻並非易事。有些人剛停損，股票馬上就上漲，結果割肉在最底部；而有些投資者則在猶豫中一次次錯過出局良機。此外為了不讓自己已盈利的股票變成套牢，當股價滑落到保本價或止盈點時要堅決賣出，止盈方法基本上與停損相同。停損（止盈）通常有以下幾種方法：一、定額停損法。最簡單的停損方法,將虧損額設置為一個固定的比例,一旦虧損大於該比例就及時了結。一般適用於兩類投資者:一是剛進場的投資者；二是期貨等風險較大市場中的投資者。定額停損的強制作用比較明顯,投資者無需過分依賴對行情的判斷，而停損比例的設定是定額停損的關鍵。定額停損的比例主要由投資者能夠承受的最大虧損決定，這一比例因投資者心態、經濟承受能力等不同而不同，同時也與投資者的盈利預期有關。該方法比較適合於當投資者的持股已經虧損，但目前虧損幅度不大，而且股價將來有可能繼續深跌的時候使用，特別適合在多頭末期買入和追高買入失敗時應用。主要有：1、根據損失程度的百分比停損。當現價低於買入價5％或10％時停損，而投機型搶帽子客的停損點設置在下跌3％左右，投資型長線客的停損點設置的比例相對較大，在上昇趨勢中被套可以適當放寬停損幅度如15％。一般而言，10%停損點最為常用。

  2、根據與近期的最高價相比設置停損。當股價從最高價下跌達到一定幅度時賣出，如果此時處於虧損狀態則為停損；處於盈利狀態則為止盈。一般也設10%幅度為停損點。

  二、技術停損法。將停損設置與技術分析相結合,剔除市場的隨機波動之後,在關鍵的技術位設定停損單,從而避免虧損的進一步擴大。一般而言運用技術停損法,無非就是以小虧賭大盈。通過對股價運行形態的分析，一旦發現股價出現破位時，則堅決停損。實戰中投資者在停損之後還要注意空中飛刀不可伸手去接，在股價下降趨勢確立後要抱緊錢袋，在下降趨勢中出頭來搶反彈，如同刀口舔血，火中取銅錢，特別無量小幅陰陽交錯的下跌，使投資者往往產生止跌的錯覺，從而錯失提早停損出局的時機。主要有：1、趨勢切線停損法。包括股價有效跌破趨勢線的切線；股價有效擊破江恩角度線1×1或2×1線；股價有效跌破上昇通道的下軌等。

  2、形態停損法。包括股價擊破頭肩頂、M頭、圓弧頂等頭部形態的頸線位；股價出現向下跳空突破缺口等等。

  3、K線停損法。包括出現兩陰夾一陽、陰後兩陽陰的空頭炮，或出現一陰斷三線的斷頭鍘刀，以及出現黃昏之星、穿頭破腳、射擊之星、雙飛烏鴉、三只烏鴉掛樹梢等典型見頂的K線組合等。

  4、籌碼停損法。籌碼成交密集區對股價會產生直接的支撐和阻力作用，一個堅實的底部被擊穿後，往往會由原來的支撐區轉化為阻力區。根據籌碼成交密集區設置停損點，一旦破位立即停損出局。

  5、均線停損法。一般而言MA10可維持短期趨勢，MA20或MA30可維持中期趨勢，MA120、MA250可維持長期趨勢。如果是一位短線客，可以MA10作為停損點；如果是長線買家，則可參考MA120、MA250作為停損點；對於中線客來講， MA20在實際運用中顯得更為重要。投資者如在上昇通道的下軌買入後,等待上昇趨勢的結束再了結,並將停損點設在相對可靠的移動平均線附近。如果股價一直處於MA20上方且MA20處於上昇狀態，可不必為其小幅壓回擔心，在上昇途中股價壓回總會止於MA20上方；而失去上漲能量之後，股價開始壓回或橫盤，MA20會由上移逐步轉為走平，此時應引起高度警惕，一旦出現有效跌破MA20，在3日內無法再次站上，則應立即停損出局。

  6、指標停損法。根據技術指標發出的賣出指示，做為停損信號，主要包括： MACD出現綠色柱狀線並形成死亡交叉叉*；SAR向下跌破轉向點且翻綠等等。其中最簡單、最實用就是 SAR拋物式轉向指標，亦稱為停損點轉向操作系統。SAR就像股價的守護神，一旦上漲的速度跟不上，或者股價反轉下跌，SAR都會緊緊盯著，股價跌破SAR就為了結出貨的極佳信號。

  三、無條件停損法。當市場的基本面發生了根本性轉折時,投資者應摒棄任何幻想,不計成本地殺出,奪路而逃，以求保存實力擇機再戰，稱為無條件停損。如當主力股資金鏈斷裂、天災人禍等利空消息時,投資者應當機立斷砍倉出局。

  從筆者實戰經驗來看，10%定額停損法、趨勢切線停損法、均線停損法、SAR停損法等都能較合理地設置停損點，投資者可把這幾種方法結合起來綜合研判，從而確定較為合理的停損點。“凡事預則立，不預則廢”，所有的停損必須在進場之前就已設立，而且價格的破位是我們離場的充分條件。不傷元氣、不傷財氣，“留得青山在，不怕沒柴燒”，“不怕錯，就怕拖”，當價格真實地突破停損點時，應當按計畫實施，無條件離場，而不應當心存僥幸。即使判斷失誤，停損所造成的損失也往往較小，但是不停損的結果往往是深度的套牢，甚至是虧損巨大的割肉。這才是停損技巧的真諦。