大部分的交易策略，都是建構在「預測」的薄弱基礎上面，然而預測只是對於未來的部份推測，當然談不上絕對準確。回歸到現實層面，除了預測之外，操作若要成功，「停損指令」的執行，是絕對必要遵守的紀律。在交易人士之間，最為津津樂道的就是：「七分紀律，三分預測」。由此可見，紀律的重要性遠高於預測能力，「紀律」可以克服「預測」的缺失，讓投資人採取穩札穩打、步步為營的戰術，能夠遵照所擬定的交易規則（進場、出場、停損、委託口數等交易指令），不具任何疑惑地去嚴格執行。
在所有的預測項目之中，轉折點的「存在位置」與「發生時間」，是一件最具挑戰性的任務，其中牽涉到詳細推估轉折點的「路徑」與「頻率」的問題。正如赤壁之戰的傳奇故事裡，描述諸葛亮如何智算，曹操兵敗之後必走華容道；這是一則詳細推演路徑和時間流程的實例。把轉折點當作曹操，我們可以像諸葛亮一樣精確的預測曹操的行徑嗎？單純根據轉折點的對稱中心路徑，以及轉折點出現頻率，就能夠辨認轉折點的存在時空點嗎？這方面的研究在現代物理學界已經有充分的文獻，金融界也正在急起直追。下面的描述只是簡單的觀念。
轉折點就是極端價位，通常都出現在支撐、壓力關卡附近。轉折點出現頻率較高的區間都是盤整行情，價位分布呈現密集狀態，K線之間重疊交集特別多。相反地，有趨勢的行情，轉折點出現頻率降低，價位分布呈現疏鬆狀態，K線之間重疊交集也較稀少。轉折點的路徑分佈，描繪了價位分布的軌道。這些軌道的寬窄，受到市場波動率的影響；由於市場本身的波動率不是一致的，使得振幅的軌道形狀猶如香腸一樣；波動率增加，軌道就膨脹起來，波動率下降，軌道也隨之窄化。
轉折點出現的頻率，可以記錄成為落點區間(bin)的門檻，以便分辨盤整和趨勢的界限。例如盤整行情大約三至四天出現一次轉折，我們可以在第四天接近收盤的時候，尋找下單機會。又例如，在有趨勢的行情裡頭，轉折點出現的頻率降低，大約十天以上才出現一次轉折，但是轉折之後的「回檔時間」只有「趨勢行情」延續時間的一半左右，我們也可利用這一半時間的回檔，尋找低買高賣的進場機會。
欲確認轉折點，可以利用下面兩個條件，來證明轉折點是存在的：
1. 若市場連續出現極端高或低價位，就表示趨勢仍舊存在於市場。反過來說，必須至少等待三天以上，都沒有出現新高或新低價位。才能夠證明轉折點是存在。就實務層面來說，這種「遲來的確認」是一種困擾。
2. 反彈或回檔的幅度沒有超過「前個轉折點價位」的某個百分比，也可以證明該轉折點尚未存在。例如前個低轉折點價位是6411，若反彈向上的價位超過6507(=6411*1.015)，也就是1.5%，表示6411尚未變成轉折點。第一個特性是有關時間的確認，第二個特性是有關空間的確認。上面列舉的兩種轉折點存在的條件，也可以用來間接地檢驗，趨勢是否存在於市場。
尋找轉折點的目的就是要在預測的時空轉折點上，執行交易指令。然而這種交易指令，只可以在下列三種情況去執行：1.盤整的高低轉折點。2.漲勢的回檔向上轉折點。3.跌勢的反彈向下轉折點。至於，漲勢的向下轉折點、跌勢的向上轉折點、就不應該納入執行的目標。其他重要的「交易規則」包括：
1. 遇到擴張盤整行情，必須意識到，轉折點距離對稱中心的半徑是遞增的，也就是說，預測下一個轉折點位置，相對於對稱中心的半徑增量，百分比必須些微調高。例如上個月底，盤整的對稱中心點是6560，最大半徑為85點，則預測的對稱低點應該是6458(=6560-85*1.2)，結果真實的低轉折價位是6411，相差47點。
2. 有趨勢行情之後的盤整，必須至少等待「趨勢天數」的一半週期，才可以進場低買高賣。例如，2006年一月二日，漲勢過程經歷8天連續出現新高，再經過一半週期四天盤整，總共回檔234點，才可以考慮進場。
3. 執行轉折點的進場委託，必須離開極端價位達到某個差距，進場之後馬上把停損點設定在距離進場點某個固定距離。延續上個實例，在回檔234點之後，出現低點價位是6411，預測可能出現向上的轉折點，則必須等待價位自轉折點向上漲90點以上(意即價位6501)的差距，才可進場買進。進場之後，設定的停損點就放置在距離進場價位70點以下(意即價位6431)。
4. 執行轉折點進出場的等待過程，不宜超過上一個轉折點的出現時間。比方說，上個轉折點出現時間是8天，則等待下一個轉折時間不宜超過8天，否則行情可能發展成為有根的趨勢。已經建立的部位必須嚴格設定停損。
在所有的預測項目之中，轉折點的「存在位置」與「發生時間」，是一件最具挑戰性的任務，其中牽涉到詳細推估轉折點的「路徑」與「頻率」的問題。正如赤壁之戰的傳奇故事裡，描述諸葛亮如何智算，曹操兵敗之後必走華容道；這是一則詳細推演路徑和時間流程的實例。把轉折點當作曹操，我們可以像諸葛亮一樣精確的預測曹操的行徑嗎？單純根據轉折點的對稱中心路徑，以及轉折點出現頻率，就能夠辨認轉折點的存在時空點嗎？這方面的研究在現代物理學界已經有充分的文獻，金融界也正在急起直追。下面的描述只是簡單的觀念。
轉折點就是極端價位，通常都出現在支撐、壓力關卡附近。轉折點出現頻率較高的區間都是盤整行情，價位分布呈現密集狀態，K線之間重疊交集特別多。相反地，有趨勢的行情，轉折點出現頻率降低，價位分布呈現疏鬆狀態，K線之間重疊交集也較稀少。轉折點的路徑分佈，描繪了價位分布的軌道。這些軌道的寬窄，受到市場波動率的影響；由於市場本身的波動率不是一致的，使得振幅的軌道形狀猶如香腸一樣；波動率增加，軌道就膨脹起來，波動率下降，軌道也隨之窄化。
轉折點出現的頻率，可以記錄成為落點區間(bin)的門檻，以便分辨盤整和趨勢的界限。例如盤整行情大約三至四天出現一次轉折，我們可以在第四天接近收盤的時候，尋找下單機會。又例如，在有趨勢的行情裡頭，轉折點出現的頻率降低，大約十天以上才出現一次轉折，但是轉折之後的「回檔時間」只有「趨勢行情」延續時間的一半左右，我們也可利用這一半時間的回檔，尋找低買高賣的進場機會。
欲確認轉折點，可以利用下面兩個條件，來證明轉折點是存在的：
1. 若市場連續出現極端高或低價位，就表示趨勢仍舊存在於市場。反過來說，必須至少等待三天以上，都沒有出現新高或新低價位。才能夠證明轉折點是存在。就實務層面來說，這種「遲來的確認」是一種困擾。
2. 反彈或回檔的幅度沒有超過「前個轉折點價位」的某個百分比，也可以證明該轉折點尚未存在。例如前個低轉折點價位是6411，若反彈向上的價位超過6507(=6411*1.015)，也就是1.5%，表示6411尚未變成轉折點。第一個特性是有關時間的確認，第二個特性是有關空間的確認。上面列舉的兩種轉折點存在的條件，也可以用來間接地檢驗，趨勢是否存在於市場。
尋找轉折點的目的就是要在預測的時空轉折點上，執行交易指令。然而這種交易指令，只可以在下列三種情況去執行：1.盤整的高低轉折點。2.漲勢的回檔向上轉折點。3.跌勢的反彈向下轉折點。至於，漲勢的向下轉折點、跌勢的向上轉折點、就不應該納入執行的目標。其他重要的「交易規則」包括：
1. 遇到擴張盤整行情，必須意識到，轉折點距離對稱中心的半徑是遞增的，也就是說，預測下一個轉折點位置，相對於對稱中心的半徑增量，百分比必須些微調高。例如上個月底，盤整的對稱中心點是6560，最大半徑為85點，則預測的對稱低點應該是6458(=6560-85*1.2)，結果真實的低轉折價位是6411，相差47點。
2. 有趨勢行情之後的盤整，必須至少等待「趨勢天數」的一半週期，才可以進場低買高賣。例如，2006年一月二日，漲勢過程經歷8天連續出現新高，再經過一半週期四天盤整，總共回檔234點，才可以考慮進場。
3. 執行轉折點的進場委託，必須離開極端價位達到某個差距，進場之後馬上把停損點設定在距離進場點某個固定距離。延續上個實例，在回檔234點之後，出現低點價位是6411，預測可能出現向上的轉折點，則必須等待價位自轉折點向上漲90點以上(意即價位6501)的差距，才可進場買進。進場之後，設定的停損點就放置在距離進場價位70點以下(意即價位6431)。
4. 執行轉折點進出場的等待過程，不宜超過上一個轉折點的出現時間。比方說，上個轉折點出現時間是8天，則等待下一個轉折時間不宜超過8天，否則行情可能發展成為有根的趨勢。已經建立的部位必須嚴格設定停損。
