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 進行股票投資的投資者在決定投資進必然碰到投資的資金數量問題。確定具體投入的資金數量時必須量力而行，即要以自己的資金狀況確定資金的投入。除少量投資者外，絕大多數的股票投資者不是把股票投資作為一種專業，也即是正業來搞，而是作為一種副業。因此，明智的做法是把自己多餘的資金用於股票投資，而不要把全部資金或絕大多部分資金投資於股票，更不能靠借貸資金來進行股票的投資。

以資金狀況確定投資的數量的基本原則是：

 1 、投資者投資股票的應是自己的寬裕資金，而且不應將大部分、甚至全部資金投資於股票。這一原則無論對於個人(自然人)或單位(法人)投資者都是如此。個人在投資股票時，在資金上必須留有餘地，以備其它用途。單位在進行股票投資時亦必須使用寬裕的自有資金，以便於企業的正常經營大流動資金需要。

  2、 投資者不能用借貸資金投資股票。由於股票投資具有頗大的風險，投資者並不能保證每筆投資都能獲得成功，因此切不可靠借貸資金、特別是靠大量大借貸資金來進行股票投資。因為這種投資方法風險太大，一旦投資失敗，投資者本身已經遭受經濟損失，而且還要支付所借資金的利息和本金，在雙重壓力之下，投資者將會傾家蕩產為了保險起見，無論是進行短期投資，還是長期投資都不應靠借貸資金去投資，這是一條重要的風險防線。

以資金期限確定投資的期限

  在考慮投資著自身資金狀況來確定投資數量的同時，還必須以資金的可用期限來確定投資使用的期限。也即是說，要根據資金可以使用時間的長短來安排資金運用的時間。以資金的可用期限來確定投資的期限一般有三種情況：

1、長期資金用於長線投資

  投資者對於長期沒有其他用途的資金可以用作長線投資。即將半年以上沒有其他用途的資金購買股票，然後長期持有以獲得高額的股息和紅利的收益。長線投資的時間長短要根據資金得可用時間和投資者的投資目的而定。如果資金可長期使用，而投資者又想得到相對固定的高額股息和紅利收益，那麼投資者不妨長期持有股票。如果在持有一段時間後，投資者需要資金用於它途，那麼也可在適當的時機賣出以收回資金和賺取價差收益。在作長線投資時，必須密切注視並透徹了解股份公司的經營狀況、獲利水平和未來的發展前景，以確保長線投資的理想收益率和安全性。

2、中期資金用於中線投資

  投資者對於幾個月內沒有其它用途的資金可以用作中線投資，即將在今後幾個月內沒有確定用途的資金投資於股票市場進行買賣交易活動，以賺取價差的收益。中線投資的風險相對小些，在投資者需要資金用於它途時，也可以隨時套現。中線投資最重要的是買賣時機的選擇確定，要將買賣的時機把握的恰逢期時，就能達到投資獲利的目的。進行中線投資不僅要了解該公司的經營狀況和獲利水平，還要準確地分析掌握股票市場價格的中期走勢。

3、短期資金用於短線投資

  短期資金是指投資者短期不用的資金而用於短期投資的資金，在另一種意義上是指對投資者的資金運用無關緊要的資金而用於短期投資的資金。對於前者，投資者必須具有確定的把握，既在短線投資後能兌現收回資金和獲得收益，最低限度要兌現收回資金，因為這僅是短期不用的投資，不能超越資金的可用期限。對於後者，由於該資金對投資者無關緊要，不妨用作短線投資拼搏一下，以利用當天的價格變動或三、幾天內的價格變動作一些高賣低買的交易，以嫌取價差的收益。短線投資嚴格來說是一種投機行為，但它卻是構成股票市場交易暢旺的主要因素。

以股票的素質確定投資的股票

  投資何種股票是投資者重要的投資選擇。要選擇投資的股票，就必須考慮股票的素質，而股票的素質實際上是該股票發行公司的素質，因為股票的素質要由該股份公司的素質來體現。也即是說，公司的經營狀況、盈利水平和發展前景，這些決定了股東的股息水平和紅利分配水平，並且會影響該股票的市場交易價格。選擇一種素質較好的股票，它可以給投資者帶來多方面的好處，如獲得高額的股息和紅利；帶動股票的增值；以及在需要兌現時得的頗高的市價上漲的額外收益等，但若選擇了一種素質差的股票，那麼，它將給投資者帶來相反的結果；股息減少，難以分紅，股票貶值，在兌現時矇受價格下跌損失等。因此，必須注意以股票所具備的素質高低來選擇投資的股票。要選擇一種具有較好的素質的股票，主要可參考以下幾點。

1、  該股份公司的資產實力較強，經營狀況較好，發展業績卓著，利潤水平頗高；

2、  股東的投資收益率較高，即股息率較高，預計的分紅水平亦將在一個較高水平上；

3、  股票市場上該種股票的價格呈現上漲的趨勢，而且一路往上攻擊。該種股票的市場交易較為活躍和暢旺。

  選擇素質較好的股票進行投資，亦不是千篇一律的，既並非要完全以現時或預測的上述主要標準來衡量，有時亦可以用其它的因素來判斷。因為影響股票價格的因素是多方面的，而且股份公司的經營狀況亦可能被一些不易察覺的現像所掩蓋。有些股份公司的經營狀況看來尚來，但或許就此走下坡路；有些股份公司的股息和紅利較高，但亦可能是以減少公司的資本積累為代價的；有些股票的市場價格一路往上攻擊，但可能由此而一路下跌，在這種情況下，投資者的投資選擇就是一種失誤。而有的股份公司現時的經營狀況並不理想，投息率亦不高，但只要發現該公司問題的症結，並?這一症結並不難解決，而且一旦解決就可能使該公司的經營狀況大為改觀，在這種情況下，投資者亦不妨作出投資這種目前暫“無效益”股票的選擇。

以股價的走勢確定投資的時機  

  選擇素質較好的股票進行投資固然重要，但更重要的是根據股價的變動走勢來確定最佳的投資時機。影響股價變動的走勢因素是多方面的，即包括股份公司的因素，也包括市場的因素，還包括政治、經濟的因素以及人為的因素等。因此，要判斷分析股價變動的走勢需要從個別因素作用和各因素相互作用的綜合作用來分析。各種因素的影響時效亦是有區別的。股份公司因素是一種長期影響股價走勢的因素。股份公司的經營狀況和發展前景會對該種股票的價格走勢起長期影響作用。市場因素和突發的政治因素及短期或中期內左右股是的變動。而技術因素和人為因素一般只起短期的影響作用，它的影響只在短暫的時間內起作用。各種因素的時效作用是投資者判斷股價走勢，確定投資進機需要注意的問題。投資者投資目的的不同，對股價走勢的判斷和時機的確定亦會不同。作為長期投資者，他判斷股價走勢的基本因素是股份公司的因素，和市場價格走勢的其他長期因素，股價的短期內波動對長期投資者沒有多少影響，只要長期因素利多，他的長期投資決心就是不應動搖。作為中期中短期投資者，他們判斷股價走勢的基本因素是影響股價走勢的中期或短期因素。由於他們投資的主要目的是嫌取價差收益，故他們必然十分關切買賣投資的時機選擇，因為這才是投資是否能夠獲得盈利的關鍵，特別是短期投機者。以股價走勢來確定投資的時機，這是中期、特別是短期投資者投資成敗的重要的一步，判斷正確，投資成功，判斷失誤，投資失敗，但是要正確地判斷股價的走勢，確定投資的最佳時點，這是一項技術性頗強、難度頗大的決策過程。這需要投資者具有扎實的股票投資的基本知識，掌握股價走勢分析的基本技術和要領，以及豐富股票投資的實踐經驗和果斷的決策意識。

有這麼個說法，其個中滋味只有過來人才有體會：股市比的不是昨天賺的多少，而是比誰能存活得更久，誰能笑到最後。
  在我看來，戰場上的生命就是股市中的資金。不怕犧牲是值得欽佩的，但以最小的犧牲獲取最大的勝利才是上上之策。而一個缺乏風險意識，缺乏自我保護意識的人。在股市是難以生存乃至盈利的。
  確實，在許多情況下，作為散戶，多處於被動和弱者地位，但在我看來，雖然風險是不可防止、抗拒的，但可以通過風險控制盡量減少損失。
  我極為欣賞這句話：“資金在手，如刀柄在手;股票在手，如刀刃在手”。這是一種風範，如同武林大家。俗話說：留得青山在，不怕沒柴燒。有的朋友把它改為”留得資金在，不怕沒股做“，說的是同一個道理。在證券市場，持股滿檔、滿手鈔票都是高風險的，易陷於極度被動之中。若能左手執刀，右手持票，並根據具體情況從容應對，自能立於不敗之地。愛看武俠小說的朋友知道，拳勁不可老，需留有餘地，才能遊刃有餘。
  識時務者為俊傑

  何為俊傑？識時務者。
  何為股市俊傑？識大市趨勢者。
  最簡單的往往是最有效的，我以趨勢線判斷方向。
  兩點一線，不破不立。破而不立，乃為逆轉。

  難捨險峰之風光，難入手中無股心中有股之境地，怎麼辦？

  有朋友喜歡說：富貴險中求。但高風險並不等於高收益。
  如何在指數相對高位選擇個股？或者說風險指數較高時如何選股？
  我的謬論：1、次新2、盤小3、換手充分4、漲幅不大5、主力吸籌基本結束，處於洗與拉的臨界點6、生不逢時，上市時適逢大勢不佳，價值低估，拉昇時又遇大盤下跌。7、連續抵抗後放棄護盤，股價進入主力成本區8、當該股被打倒在地，趴在地上，並請你踏上一支腳時，請不要猶豫。
  把你的快樂建築在主力的痛苦之上吧！
  這只是我的做法。還有朋友喜歡捉遭霜搭計程車強莊。
  原則一樣：往痛處打。

  明天是不可測的，但無論明天如何，我將從容面對。

  盲目悲觀、盲目樂觀乃至於麻木都不可取。比如某樓房搖搖欲墜，有人大叫”地震了！“，某君從六摟“砰”一聲跳下來，結果只是震感而已，這是反應過激造成的悲劇;再比如下雨天，某人未帶傘（這無可厚非，天氣預報和投顧老師差不多，不可全信也不可不信，而自己看云識天氣呢，有時看它烏云密佈帶了傘偏偏來陣風就不下雨了，有時看它朗朗乾坤不帶傘結果轉眼傾盆大雨。未雨綢繆是應該的，但沒有人會和小丸子那樣天天帶傘。“杞人憂天”？），沒帶傘的也不少，“嘩啦啦下雨了，看到大家都在跑”，這老兄就不跑，無動於衷，有人問他了，怎麼不急啊？他說：跑也是淋，走也是淋，何必那麼辛苦呢？

  在股市裡混到今天，我有一個很膚淺的認識：不要信口開河測頂測底，頂和底多半是事後出現的，正如馬後浪。（謬論）在多頭做投顧老師，最輕鬆而又最受追捧的做法就是死亡多，可惜大多數投顧老師家都看不破，做墻頭草，卻左右全是理，結果左右不是人，遭來罵名。如果某君從年初看多到現在，估計擁護者極眾，而他只會錯一次，盡管這次是致命的，但將被善良的人們原諒。（祕訣不可外傳）

  我屬於謹慎保守的人，從前段時間就著手控制進貨價位，人們總是為某天跌幾十個上百個點而大呼小叫，全忘了已有的漲幅。但是，以我短淺的目光來看，我尚未看到有中期頂的跡像，請諒解我的嗅覺遲鈍，在跌了上百點後還沒聞出什麼異味，——我沒有看到需要全身而退的理由。

  我總是想，如果大家能多想少做，肯定能提高自己。而事情總是這樣，人云亦云者眾，隨波逐流者眾，急功近利者眾。就論壇來說，見面多半是問黑馬的，將思路的幾盡於無。為什麼要金山銀山的那麼多，而竟然沒有人要金手指？——現在的人要的都那麼少？

  培養自己的投資理念至少有一個好處：死也死得明明白白，不必怨天尤人。

  止盈與停損

  如同判斷陰天晴天一樣，只有錯誤是永遠的。我接觸的高手判斷出錯也是常有的事。我的做法：當斷則斷，當機立斷。一個憂柔寡斷的人總是在錯誤的時間、錯誤的地點做錯誤的事，往往換來響亮的巴掌。當然，任何判斷都是風險判斷，錯了就必須付出代價。如果你缺乏果敢的作風，寧可將錯就錯，所謂不經風雨何來彩虹。相信周小川的話：或許明天就會雨過天晴。割肉是必要的，但絕不能割成習慣，遍體鱗傷可不好玩。我只在一種情況下割：高位縮量陰跌+均線壓制。

  斷頭鍘刀不可怕，鈍刀割肉最磨人。既有的歷史告訴我們暴跌是爆發的機會，是一條快速致富之路。自從證券投資基金進場以來，深滬每年必見的大起大落已然罕見，如果出現，千萬珍惜，這是可遇不可求的。需要一個前提：爆跌，需要一種氣質：勇敢，需要一個基礎：資金。

股價每次上昇到某一水平價位，便呈現出相當強大的賣壓，每次股價上昇到該水平價位便告回落，但由於市場的看好該股逢低吸納的買盤十分強，股價每次未回至前次低點即告彈昇，致使下探低點越來越高，若將每一個短期波動高點連接起來，便可畫出一條水平阻力線，而每次短期波動的低點則可以連接出另一條向上傾斜的線，這就形成了上昇三角形。成交量在形態形成的過程中整體上呈現不斷減少，細看時上昇階段成交較大，下跌階段成交則萎縮。在各種形態圖形中，上昇直角三角形一旦有效向上突破，其在實戰中獲利的概率極大。

  形成機理：上昇三角形顯示買賣雙方在一定範圍內的較量，但是買方的力量在爭斗中稍占上風，賣方在其特定的股價水平時不斷出貨，不急於沽售只是由於對后市信心不足，於是股價每昇到某一理想水平時便沽出，這樣股價在某一水平價格的區域形成了一條水平壓力線，但市場的購買意願的力量較強，不待股價回落到上次的低點，便有投資者急不及待地購進，因此形成一條向右上方傾斜的支撐線。另外在低位出現時，也可能是一種有計划的市場操縱行為，部分人士有意將股價暫時壓低，達到逢低建倉的目的。

  特征條件：1） 上昇三角形一般出現在上昇中途，少數出現在下降強勢末期。在上昇過程中出現，暗示向上突破的可能性較大，但有時向上突破無量或向下突破時，就會演化成雙多重頂形態；2） 上昇三角形在突破水平的阻力線時，必須伴有大成交量的配合，並且越早往上突破，股價上昇的后勁越足；3） 量度昇幅最小為直角邊長度。斜邊一般以45度為適宜，若角度在60以上，說明向上突破常是急促有力但短命，若角度在30度左右，則向上的力度不會太大；操作策略：最佳的買點為股價放量突破上邊壓力線之時，其次為突破后回抽確認上邊壓力線（此時已轉化為支撐線），此時為第二較佳買點。

有時候股票的走勢就是讓人想不通：明明上市公司的基本面好得不得了，無論從哪方面看它都應該成為一線股甚至龍頭股的，但股價偏偏趴在那里不動；而有的公司基本面可以說已經“爛”到了骨子里，股價卻一漲再漲，遠遠比所謂績優股高出許多。如此這般究竟為哪般？卻原來，透過股價長期的走勢型態，我們大致可以“窺見”其后面正不斷變化著的基本面。
  我們知道，長期的股價水平是一個企業運行狀況的真正反映，當企業的基本因素發生了根本性的轉變時，在其股價的長期走勢上是能夠反映出來的。比如ST股票大多是一爛股，可以股票一旦披上了消息“漂亮外衣”，股價就會大幅上漲，形成大牛股行情，比真正的績優股還受到投資 者的青睞。那麼這種行情是純粹的投機炒作，還是有其內在的原因呢？
  事后分析基本面發現，消息股票大多能夠扭轉虧損為盈，其扭轉虧損的原因大致有以下4 種：
  1、通過債務重組、資 產置 換，注入新的優質資 產，使 公司主業發生明顯的變化實現扭轉虧損；
  2、通過改善公司經營或剝離不良資 產，公司 的主營業務得到加強，從而實現扭轉虧損為盈；
  3、通過進行重大關聯交易或出售股權等資 產獲得非經常性收益，使公司盈利，但是這種盈利只是上市 公司管理層的權宜之計，不具備可持續發展的后勁；
  4、獲得了巨額財政性補貼收入，在彌補經營虧損后，使 公司整體盈利。其中資 產重組是最主要的方式，許多公司 通過股權轉讓、資產置換等方式進行了不同程度的重組，並且主營業務發生了重大轉向。
  正是由於這種基本面因素的變化，所以股票才會大幅上漲。可是作為一個普通的投資者又如何能夠事前知道這重重黑幕之下的真正內幕呢？我們唯一能看到的只是K線圖。
    那麼，作為中小投資者，我們又該如何把握其內在的基本面呢？我們事前不可能知道這些基本面的變化，但是我們能夠從K線圖上看到股價行情演變的趨勢，尤其是個股的宏觀趨勢。實際上，看不透上市公司真正的基本面不要緊，只要看得懂股價的長期走勢就行，通過股價的長期走勢 ，我們能夠“窺見”其基本面的現狀和變化。進一步說，不管這種趨勢產生的內因是基本面的變化，還是主力投機炒作所致，或是莫名其妙的因素，只要有趨勢存在，順勢操作就能取得成功，賺錢最重要，其它的不必理會！

有人說：金字塔頂端，只有兩種動物可以到達，一種是鷹；一種是蝸牛。鷹之所以可以到達金字塔頂端，是因為它具有超強的能力、強健的體魄、傲視一切的英氣，它非常聰明；蝸牛呢，恰恰相反，它笨，但是鍥而不舍。做人也是這樣。大凡成功者，要不是聰明智慧、能力精力過人，就是踏踏實實的做人做事。北京話“雞賊”的人（大意是：偷雞摸狗類、偷尖耍滑類、猥褻溜須類）可能一時得計，但很難長久。股市，絕對是所謂“強者”的世界。人常說：十個人里，七賠、兩平、一個賺，不是“強者”能是這一個嗎。何謂股市里的“強者”呢，與金字塔頂端的兩種動物異曲同工。一類大概是先知先覺類，可能是機構、大戶們，我們說他們是“鷹類”。另一類就是理念正確的散戶，他們不張揚、不毛躁、不怨天尤人，踏踏實實做自己應該做的股，踏踏實實掙自己應該掙的錢，有目的有計划的做自己的股票，絕對不人雲亦雲，我們說他們是“蝸牛”類。到達金字塔頂端——在股市中盈利，是絕大多數股民的理想和願望，但是，絕對不是絕大多數股民的現實，理解這一點，非常重要。要正確的定位（《定位》，一本好書）自己，了解自己在股市中的位置，做到進、退自如。過去，我們探討的是動態的、快與慢的人；今天我們再次探討現代的人與金錢的關係。什麼樣子的人會拿到大單、大合同——獲得財富？
  經過我們常年的觀察，得出的結論：一類是聰慧；一類是傻瓜。為什麼會這樣呢？

  聰慧者，善於編織各種資源，人力、社會等各種資源被他玩於談笑之間。這類人或風度翩翩、或幽默調侃、或多情風流，是享受人生的典型，背景往往也先天優越。他們拿到大單、大合同——獲得金錢，是資源的重新編織的必然結果。這類人，我們常見：我們一塊畢業的，怎麼他（她）這麼快就成提拔了？我們一起創業的，怎麼他（她）這麼快就大發了？我們一起進股市的，怎麼他（她）虧少賺多呢？

  傻瓜者，偏偏沒有什麼背景、沒有什麼資源，但是有一顆積極向上、想改變人生、不甘寂寞的恆心。他們自己非常了解自己的處境和地位，他們卑躬屈膝地、低頭哈腰地、謙遜客氣地博得客戶的——同情。他們越是謙遜越會拿到大單、大合同，這是特殊的、主動的、博得同情的“聰慧”行動，絕對地道的、實用的人。這類人，我們常見：前兒還見他（她）賣油條呢，怎麼現如今開了大酒樓了呢？前兒還見他（她）蹬三輪呢，怎麼現如今開了大奔了呢？前兒還見他（她）騎著自行車來和我們一塊投標呢，怎麼現如今這個三百多萬的合同給了他了呢？前兒還見他（她）在大廳轉悠呢，怎麼現如今進了大戶室？

  聰慧者一般人不易當，傻瓜者一般人不屑當；可是恰恰就是這兩類人瓜分了我們這個市場。最可憐的是中間層面的人了，他們可能是大本、研究生甚至是博士，他們到了40歲，依然是打工生涯、奔波忙碌、替上述兩類人玩了命的出賣自己的智慧、體力等等，無法積累應有的財富。是他們不聰明嗎？是他們沒機遇嗎？不是，大概是因為他們愛端著、架著自己、腳不掂地兒，他們放不下架子，沉不到底兒——假NewB唄。

  我們也就是一般人，別指望什麼特有背景的那種，也千萬別假裝特有背景的那種。假如我們夾起尾巴做人，做一個傻瓜、做一個愚人，在任何場合下都這樣，財富離我們應該不遠。古人雲：大智若愚嘛，大概就是這個道理。

在運用技術指標時，經常會遇到期指走勢與指標走勢"背離"的現像。背離，簡單地說就是走勢的不一致。當背離的特徵一旦出現，就是一個比較明顯的採取行動的信號。
  通常指標背離有兩種，一種是頂背離，另一種是底背離。頂背離通常出現在期指的高檔位置。當期指的高點比前一次的高點高，而指標的高點卻比指標前一次的高點低。換句話說，就適當指標處於高位，並形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時期指卻對應的是一峰比一峰高，則表示該指標懷疑目前的上漲是外強中干，暗示期指很快就會反轉下跌，這就是所謂的"頂背離"。是比較強烈的賣出信號。反之，底背離一般出現在期指的低檔位置，當期指的低點比前一次的低點低，而指標的低點卻比指標前一次的低點低，也就是說當指標認為期指不會在持續地下跌，暗示期指會反轉上漲，這就是"底背離"，是可以開始買進的信號。

能夠形成明顯技術指標背離特徵的指標有MACD,W%R,RSI,KDJ等，其形態都存在與期指背離的特徵。

  背離特徵需要注意的問題：

  1、 各種技術指標有效性並不相同。進行技術指標分析時，相對而言，用RSI與KDJ的背離來研判行情的轉向成功率較高。

  2、 指標背離一般出現在強勢中比較可靠。就是期指在高位時，通常只需出現一次背離的形態，即可確認反轉形態，而期指在低位時，一般要反復出現幾次背離才可確認反轉形態。

  3、 鈍化後背離較為準確。若完全根據背離特徵進行操作的話，常會帶來較大的失誤，這種情況特別容易出現在當期指出現暴跌或暴漲的走勢時，KDJ指標很可能呈高位或低位鈍化後，該期指仍然出現上漲或下跌。實際上，這時候一旦出現背離特徵有效性很高，特別是KDJ指標結合RSI指標一起判斷期指走向，KDJ指標在判斷頂部與底部過程中，具有較強的指向作用。

  4、 注意識別假背離。通常假背離往往具有以下特徵：一、某一時間周期背離，其它時間並不背離。比如，日線圖背離，但周線圖月線圖並不背離。二、沒有進入指標高位區域就出現背離。我們所說的用背離確定頂部和底部，技術指標在高於80或低於20背離，比較有效，最好是經過了一段時間的鈍化。而在20-80之間往往是強市調整的特點而不是背離，後勢很可能繼續上漲或下跌。三、某一指標背離而其它指標並沒有背離。各種技術指標在背離時候往往由於其指標設計上的不同，背離時間也不同，在背離時候KDJ最為敏感，RSI次之，MACD最弱。單一指標背離的指導意義不強，若各種指標都出現背離，這時期指見頂和見底的可能性較大。

 這是某一主力券商針對某一上市公司股票策劃的操作方案(精華本)。這份策劃書可令投資者對主力如何在證券市場上呼風喚雨及其操盤思路,策略和手法有一個大致的了解，對投資者識破主力在股價做作過程中設置的美麗的陷阱大有助益。
  因為原操盤方案涉及太多內容太多細節和專業術語，本人只能節選該操盤方案的精彩部分，並對該內容作了整理和刪改。

  這份方案中的前言是這樣說的，證券市場既是一個“非理性的市場”，又是一個只有少數人突出成功的市場；既是政府干預的市場，又是主力引導潮流的市場。因此，作為一名操盤手，不但必須具有超凡的操盤能力，而且必須具有高瞻遠矚、謀劃大局和掌控局勢的能力。第一、能夠大體準確地預見未來大盤總體趨勢，從而完成總體佈局和運作周期；第二、能夠把握並成功地利用市場的“非理性的狂熱”和“非理性的恐懼”的情緒；第三、能夠立足最壞最危險的角度，制定周密的投資策略和風險控制方案；第四、能夠洞察未來的重大金融政策趨勢的動向，準確估量其正負面影響，進行一系列高超的運作。

  前奏

  一、選定目標個股

  某上市公司總股本1.8億股，流通股5000萬股。日盤適中，流通市值較低。法人股較集中，第一大股東持有32%股權。前100名流通股東的籌碼相當分散，目前還沒有其他券商介入。公司的財務狀況和經營管理等基本面總體較穩健，現金流較充沛，資產負債率較低(30%)，資產出讓容易等。目前股價較低，介入風險相當低。

  二、確定總體操盤思路

  未來大盤總體趨勢：因上市公司業績整體下滑、國有股減持、財務丑聞等一系列的負面資訊影響，預計2002年到2003年春大盤總體呈現調整格局，雖然期間會有一輪向上小行情，但新一輪的大行情產生至快於2003年春節以後。這為充分買進提供了必要的天時地利。

  未來可能推出的政策：近期可能推出的政策，(1)保險基金進場，(2)中外合資基金公司的設立，(3)B股市場對券商投資者開放……；中期可能推出的政策，(1)《證券投資基金法》出台，(2)QFII推出，(3)加強對上市公司的監管，(4)單邊征收印花稅；(5)股票抵押融資向中小投資者放開……；中長期可能推出的政策，(1)CDR和QDII推出，(2)統一指數和指數期貨的推出，(3)創業板的推出……。未來推出的政策整體趨好，預示未來股價的上昇將來自政策面的支持和配合。

  操盤手在上市公司未來基本面出現重大變化、未來推出的金融政策整體趨好和未來大盤將產生新一輪行情等基礎上慣徹其“資本運作”思路：

  1、吸籌思路：通過上市公司業績預虧、上市公司負面消息和股票技術圖形……一系列的運作，以及利用大盤連續重挫和市場的悲觀情緒……一系列的不利因素，強化投資者的拋售意識和悲觀情緒，讓投資者確信股價還要下挫，從而掩飾吸籌的目的。

  對於吸籌一系列的運作策劃是基於：第一、大盤連續大幅重挫的深度和市場的恐懼情緒，預示大盤已經進入中短期的底部區域；第二、近期市場被連續的重量級利空消息所籠罩，而這些消息導致投資者拋售股票，或對股票不感興趣；第三、在目前市況下，上市公司公告業績預虧等負面資訊，都會引發投資者拋股，股價出現重挫；……這為低價買進提供必要的環境。

  2、拉昇思路：通過併購重組、大宗交易、技術圖形……一系列的運作，以及適時“借勢”——借大盤攀昇和適度“借力”——借正面的金融政策……系列的有利因素，激起投資者的追漲意願，讓投資者相信上市公司受主力的追捧和其股票具有上漲潛力，從而掩蓋推昇股價的目的。

  對於拉昇一系列的運作策劃是基於：一方面，併購重組(大黑馬產生的搖籃)等題材極具號召力和想像力，極受市場分析人士、基金、其他券商的青睞，股價極易出現飆昇；另一方面，要抓住阿基裡斯之踵——投資者追漲殺跌的心理弱點，營造賺錢效應，培養和凝聚一批跟進盤，從而為未來出貨埋下伏筆。同時，未來推出的政策整體趨好，預示未來股價的上昇將來自政策面的支持和配合。

  3、出貨思路：通過外資併購、高送配方案、調昇股票的評級……一系列的運作，以及利用大盤的走強和公佈的正面金融政策……一系列的有利因素，強化投資者的持股意願，讓投資者確信上市公司極具投資價值和股票極具上昇潛力，從而達到隱藏出貨的目的。

  對於出貨一系列的運作的策劃是基於：其一，外資併購是中國證券市場長久的投資焦點。外資併購的發展，將從合資、參股、到控股，這將逐步把外資併購做作推向高潮；其二、推出兩次高送配題材(多次送配是大黑馬的關鍵魅力)。股價經過兩次除權變成低價股，為股價的上昇打開廣闊的空間，極易受投資者的關心；其三、未來公佈的一系列正面金融政策，將推動大盤向上攀昇，以及將強化投資者的持股信心。……

  三、聯系上市公司配合

  主力運作：要用多少錢？上市公司怎麼配合？

  其一、資金計畫方面：9000萬、8000萬、6000萬……共計3.5億元，其中包括吸籌資金、拉昇資金和後備資金。……

  其二、公關計畫方面：設立關聯公司、控股公司和合資公司……1、Xx公司——是由X軟體公司設立的關聯公司，是證券市場的代言人；Xxx公司——是由上市公司與X公司設立的合資公司，併購重組的代言人。2、Yy公司——是由傳媒公司Y設立的控股公司，是證券市場的代言人；Yyy公司——是由上市公司與Y公司設立的聯營公司，併購重組的代言人。3、Zz公司——是由Z生物公司設立的參股公司，是證券市場的代言人；Zzz公司——是由上市公司與Z公司設立的合資公司，是外資併購的代言人。4、W公司——是一家在中國內地注冊的私募基金，Ww公司——是一家在英屬群島注冊的私募基金，無人知道其背景。5、準備公司和個人證券帳戶。……

  其三、融資計畫方面：5000萬、5000萬，共融資1億元，其中包括債務融資、權益融資和混合融資。……

  運作

  第一步：吸籌

  吸籌策略：首先，上市公司公告“中期業績預虧”，股價隨之壓回，當下挫至5元底部時，開始分批吸納，股價隨著回昇，當回昇至6元時，停止吸納。接著，等待某段時間大盤大幅重挫，股價跟隨重挫，當下挫至上次底位5元時，再分批吸納，股價又回昇，當回昇至上次高位6元時，又停止吸納。之後，預計大盤將受重量級的負面消息(上市公司財務丑聞等)影響而深跌，股價隨著下挫，當壓回至5～5.5元區域時，再次分批買進，這次股價越過上次高位6元，直到預定6.5元左右。以後每次股價壓回低點逐步上移，每次股價抬高5%～10%。(評述：試想，如果你是散戶或大戶，經得起這幾番“折騰”否？)

  這一過程中，對吸籌總量和價格也有所控制：吸籌初期股價為5～6元，中期不高於7元，末期最高不超過8元，吸籌周期為5～7月，吸籌總量不應少於2000萬股，最多不宜超過3000萬股，即最低控盤率為40%，最高控盤率為60%，最理想控盤率為50%。在2002年12月31日之前，Xx公司帳戶和Yy公司帳戶的持股量達到200～300萬股，成為上市公司的前十名股東之一。其餘全部使用個人帳戶，每個帳戶的持股量不宜超過20萬股。

  為了順利買進，操盤手還會準備其他策略：不但通過上市公司披露年度業績預虧、訴訟等利空資訊，讓市場確信股價還要進一步下挫，令股價壓回，然後乘機分批吸納；而且還通過最近市場受負面的消息影響，借此消息賣穿重要技術支撐位，構築股價進一步下跌的形態，然後乘機買進。(評述：看看上市公司和主力勾結到了什麼程度！你還怎麼敢相信那些預虧公告或者別的公告？但願這只是個別現像。)

  第二步：拉昇

  題材配合：第一步的併購重組，主要是剝離不良資產和債務。第一、上市公司將不良資產和負債出售給第一大股東，共獲得現金1億元；第二、上市公司欠銀行債務1億元，解決方案是停息掛帳或保本還息或銀企合作；第三、上市公司對其或有負債與＊＊相關公司簽訂反擔保協議。

  製造換莊：在披露“債務重組”資訊之前，將股價緩慢推高至12～14元區域，然後以很不標準的強勢形態——杯狀形態或匙狀形態進行整理，直到披露債務重組資訊。在披露資訊當天復牌後，股價拉昇至漲停板，持續推高股價至18～20元區域，然後無量下跌，形成經典理論的做空K線形態的模式，自然市場感覺股價有進一步下跌的勢頭。在形成經典理論的做空K線形態的的末端，傳出併購重組消息——通過香港媒體記者對XXX公司的採訪報道，泄露上市公司併購重租消息——在這些朦朧消息的配合下，將股價推高至24～26元區域，然後隨著大盤下挫而壓回。在發佈澄清公告之前，股價緩慢回昇至前期高位區域25～26元。在傳言很盛時，發佈澄清公告，大意為：“沒有重組意向”或“沒有應披露而未披露的資訊”，讓股價壓回至上次底位區域23～24元。(評述：看到這裡，技術派人士該大跌眼鏡了罷。在這麼狡猾的陷阱面前，再精技術也難免要跌倒。)接著，股價經過一二個月的盤整。在盤整末端，通過持續溫和放量和拉出中陽的拉昇方式，將Xx公司帳戶的部分籌碼倒入W公司帳戶，同時令股價向上突破前期高位，股價創出新高，站穩在27～28元區域。這樣W公司成為上市公司十大股東之一。

  備選方案：在盤整期間，股價逐步構築符合經典理論的做多K線形態的模式——上昇三角形或矩形整理形態，形成股價有進一步上昇勢頭的印像，同時配合大盤，通過持續溫和放量和拉昇越過前期高點，將Xx公司帳戶部分籌碼倒入W公司帳戶，成為上市公司的十大股東之一。

  第三步：再度拉昇

  題材配合：第二步的併購重組，主要是股權轉讓和資產置換。第一、收購公司M和N，分別收購上市公司第一大股東的20%和12%的股權，成為其第一和第二大股東，總計金額為1億元；第二、上市公司分別收購M和N的下屬兩子公司的51%、49%的股權，成為其第一和第二大股東，總計金額為1億元；第三、上市公司併購整合，更名為＊＊軟體公司。

  製造換莊：在股價經過三四個月的調整之後，股價再度緩慢走強，將股價推高至上次高位區域27～28元，然後進行很不標準平台盤整，直到披露併購重組資訊前天。公告“上市公司股權轉讓”當天復牌後，股價越過27～28元上次高過，飆昇至32～34元，同時減持推高時吃貨的籌碼。隨著，等待某日大盤深跌之時，股價也突然向下無量破位，並形成“三只烏鴉”的K線組合，市場感覺股價有進一步下跌的勢頭。之後以一巨量長陽重新回昇到前期高位32～34元區域，自然形成向上K線組合的模式，市場自然感覺股價有進一步上漲的趨勢。第二天披露“上市公司收購股權”資訊，同時減持推高時吃貨的籌碼，股價逐步壓回。接著，在披露年(中)報“10股送8轉增2”的分配方案之前，股價再度攀昇，量能持續溫和放大，逐步構築經典理論的做多量價圖形，自然市場感覺股價有進一步上昇的趨向，突破上次高位34元區域，站穩在元36～37元高位。公佈年(中)報高送配方案的當天復牌後，股價大幅開高，放出巨量，同時減持推昇時吃貨的籌碼。(評述：看到這裡，技術派人士又該大跌眼鏡了吧？)

  備選方案：預計近期市場公佈利多資訊之前，股價進行整理。在市場公佈利多資訊第二天，公佈上市公司更名為＊＊軟體公司，然後緩慢推昇股價，量溫和放大，同時減持推昇時吃貨的籌碼；不僅如此，還等待某短時間大盤走強之日，披露大宗交易資訊，“將W公司的持股轉讓給WW公司”的第二天之後，通過媒體對Ww公司的追蹤報道，揭露該公司是一家在英屬群島注冊的私募基金，在輿論的配合下，激起市場對其產生巨大的想像力，然後持續放出巨量和拉出長陽，同時分批減持推高時吃貨的籌碼。(評述：這個方案，足以把最理智的散戶或大戶搞暈。)

  第四步：出貨

  題材配合：第三步的併購重組，主要是出讓上市公司和置換股票。第一、與＊＊國際傳媒公司洽談出讓上市公司事宜；第二、與幾家國際軟體公司洽談出讓上市公司事項；第三、公佈“＊＊國際軟體公司收購上市公司”意向資訊；第四、公佈“＊＊國際軟體公司與上市公司換股方案”的資訊。

  製造換莊：股價經過除權之後，在18～20元除權區域振蕩整理。在中(年)報又推出第二次分配方案——10股送8的公告之前的二三個月，股價逐漸走出強勢雙底整理形態，直到公佈中(年)報。在公告分配方案當天復牌，股價推昇至漲停板，放出巨量，然後逐步構築經典理論的做多量價圖形，站穩在44～46元(第一次的除權區域為22～23元)區域，同時減持推高時吃貨的籌碼。

  造勢出貨：一方面，通過香港媒體記者對Zzz公司的採訪報道，向市場透露A、B和C國際軟體公司擬收購上市公司的股權消息；另一方面，利用有影響力的證券研究券商，在各大媒體發表“外資併購和上市公司外資併購”系列研究文章；同時，利用有影響力的證券咨詢券商，在各大媒體發表上市公司——＊＊軟體公司的外資併購的投資價值文章……在這些資訊的共同刺激和推動下，以及輿論集中的強大攻勢下，推動外資併購類股做作到高潮階段，從而激起投資者嘗吃禁果的慾望。同時股價逐步構築符合進一步飆昇的技術圖形，自然市場感覺股價有進一步上昇的趨向，就此出貨開始展開。(評述：就此，投資者很容易掉入了主力設下的技術和資訊陷阱)

  隨著未來大盤一段時間走強的配合，再度傳出“＊＊國際軟體公司擬收購上市公司”的資訊，上市公司辟謠，大意為“上市公司和＊＊國際軟體公司有過接觸，但雙方並沒有股權轉讓的意向，公司沒有應披露而未披露”的資訊，當天股價復牌開高，拉至漲停，分批出貨。接著，預見某段時間公佈一系列正面金融政策資訊，同時披露“＊＊國際軟體公司擬收購上市公司”的意向資訊，當天復牌股價開高，然後逐波壓低股價分批出貨。再相隔一二個月，又披露“上市公司換股方案”的資訊，當天復牌平開，壓低股價出貨。

  操盤手在出貨進度和股價方面的操控：初期和中期出貨均價為38～40元區域(第一次的除權區域為19～20元)，出貨率最低為60%，最高為80%，總的出貨周期為4～6個月。

  為了順利出貨，操盤手除了既利用有影響力的證券研究券商和證券咨詢券商發表看好上市公司的輿論和報告外，還會利用有影響力的評級券商調昇上市公司的股票的評級(未來出現的新手法)和股票第二次的除權效應，乘機分批出貨。

  尾聲

  證券市場是有風險的，因此操盤手針對每個運作步驟都會制定周密的風險控制計畫：

  吸籌風險控制：在預定區域吸籌較容易，預示大盤較弱，出貨單較多，應控制吸籌率和吸籌成本；若吸籌較少，預示大盤較強，出貨單較少，應耐心等待吸納時機；若吸籌不多，大盤已經向下反轉發展，應果斷先逐步減少持股，然後耐心等待時機。

  拉昇風險控制：股價推高至預定區域較容易，預示大盤較強，跟進盤追漲意願較強，推高幅度可以比預先高；若推高較難較低，預示大盤較弱，跟進盤追漲意願較弱，推高幅度可以比預先低，可分多次推高，同時必須控制拉昇成本；若計畫失敗，預示大盤太弱，跟進盤不多，必須控制好持股量，應耐心等待下回契機。

  出貨風險控制：在預定區域出貨較容易，預示大盤很強，買進ㄉ踊躍，可以比預定更高位出貨；若出貨較難，預示大盤較弱，買進ㄉ意願不踊躍，可以比預定稍低位出貨，應把握出貨契機，控制好出貨量；若出貨失敗，預示大盤太弱，買進ㄉ很少，應耐心等待新一輪行情產生的時機，同時必須控制出貨進度。

  後記：看完本文以後，你是否可以利用主力的操盤思路、策略和手法，也把主力玩一把？為避免有人“對號入座”，本文已做技術處理

核心K線體系之放量過頂

  股票在短期內不作大的調整，快速上漲，從而達到短期利潤最大化無疑是每個人都向往的事情！專業短線做手更是對此孜孜以求！綜觀市面上介紹短線操盤的各種書籍，不勝枚舉，但都只是把各種不同的短線走勢羅列一番而已，與其說是操盤術，不如說是統計書籍更為恰當，比如什麼“短線十八法”，“短線72絕招”，“短線108法”等等，更有講述技術指標的一書，以各類指標互相搭配為其操盤的依據，但筆者粗略估算，各種指標組合羅列有22種之多，而每一個組合又分為數種形態，若依其作股票，也許當你找到符合書中的組合形態時，股票價格已經不知道變化到哪裡去了！

  作為一個短線做手，筆者多年來花費大量時間和精力，採集大量資料圖表，並通過實戰，初步總結出“核心K線體系”，以相對簡單單一的技術方法來解決大多數表相不同，但實質一樣的股票短線上漲。並在此拋磚引玉，有興趣做短線的朋友，不妨和筆者共同探討，共同進步，無興趣者，大可一笑而過，不看無妨。還希望朋友們批評和指正！

  筆者以為，從短線的角度出發，什麼樣的股票在短期內上漲的速度最快？當它在將要或已經通過近一段時間內，最明顯的頂部或下降壓制區域時，其價格上漲的速度是最快的！一張股票圖表（大盤除外）無數的K線中，其實大部分K線不具有很特別或者說很重大的意義。大部分K線起著連接時間或者是隨大盤隨波逐流的作用，而只有極少數K線能夠很明顯的揭示主力做盤的意圖，比如放量的陰線，中大實體的陰線，放量的中大實體的陽線等等，都代表著主力短期做盤的一種態度，當把這樣的K線提取出來後，一張紛繁複雜的股票圖表在你的眼中就顯得格外的清晰了，根據價格在其近期頂部附近的進退反應和對核心K線的提取，“核心K線體系”依此而生。
為簡單而直觀，筆者將其要素排列如下：

  1，第一次放量收出的中大陽線，我們定義為A區域。此區域是我們發現近期主力開始活躍的重要著眼點！之所以是跟蹤觀察，而不是介入點，是因為提防股價因為某種特殊的因素或者主力試盤而突然的單日上漲，即提防我們常說的“孤量”，A區域將和我們在後面提到的B區域互為搭配，互相印證，以提高股票短線上漲的概率。

  2，第二次放量收出的中大陽線，我們定義為B區域。該區域通常出現在近期的頂部附近，或者將要通過頂部，或者已經通過頂部，（本帖即為放量過頂，至於另外的幾種形式，筆者將在以後的時間和大家探討），即我們常說的收盤創近期新高，短期上昇空間已經打開。當一個股票在近一段時間內至少兩次出現了帶量的中大陽線，我們就必須睜大眼睛了，該股票極有可能在短期內出現快速的上漲行情，俗話說一次是偶然，當出現第二次，第三次的時候，就是主力的必然動作了。

  3，近期頂部帶有明顯壓力味道的K線，既可能是帶量的陽線，也可能是帶量的陰線，總之在其之後是向下或橫向的調整帶，使其成為近期明顯的短期壓力套牢區，由於是頂部，我們定義為D區域。

  當B區域以大於D區域頂部成交量的中大陽線，收盤通過D區域時，通常是短線的極佳買點。
圖示如下：

（部分圖表是筆者實戰，但還有部分圖表是筆者研究用，也許有馬後炮之嫌，但對歷史圖表的研究也是我們每個專業做手必須要做的功課）

當然，並不是所有出現如上所現的圖表，都會出現短期內的大幅上漲，A區域和B區域的陽線絕對漲幅，兩個區域的量能換手及量能搭配，同樣重要。同時B區域在當天盤中的即時走勢，在關鍵價位附近的進退反應，以及當時大盤的綜合情況都是我們必須考慮的因素，限於篇幅和時間，這些問題，我們在以後的時間再來共同探討和研究。筆者不做預測，不推薦股票，因為我始終認為，授人與魚，不如授人與漁，掌握一種適合自己的方法才是不敗於股市的正道，同時也是網上是非多，相信有朋友能理解我的苦衷！
核心K線體系之連續小量過頂

綜觀整個市場的短線突然發力的股票，無外乎是在過前期頂部時突然加速的，這在前帖中已有概述。而在過前期頂部或者前期重要成交密集區時的量能表現，無外乎兩種情況，一是以大於前頭部的量能，以通吃上擋所有出貨單，解放前期所有套牢盤的氣勢過頂，我們稱之為放量過頂，這在前帖中也有文字和圖表敘述，應該說在整個市場中，這樣短線突然放量發力過頂的例子占了絕大多數。那麼還有一些個股，以小於前頭部的量能，“溫和”過頂，這是本帖所要闡述的內容。這兩種量能情況，到底有何不同呢？和突然出現一根“孤獨”的巨量過頂相比，小量過頂想成功爆發短線行情的最關鍵因素是其小量的連續性，連續性遞增的小量才是攻擊前頭部能成功的最大保障！！！這也是和“放量過頂”的最大區別！！！當然還是那句話，在保證量能充沛的前提下，我們同樣要考慮股價現在的區域位置，各周期均線系統的態勢，當時大盤的情況以及我們很看重的當日過頂時盤面的即時走勢是否沒有破綻等等.
核心K線體系之超跌反彈

股市牛短熊長，掌握必要的捕捉反彈的技能，也是很重要的！在做正波行情的同時，把握一些大幅反彈的機會，也是每個交易手必須要做的功課。在此就捕捉超跌反彈，發表一點個人的拙見，希望對有緣的朋友有所幫助，並希望大家能提供意見，指出不足，在下先在這裡說聲謝謝！

買入條件合成：

1，該股大幅無量暴跌，並遠離上檔中長期均線壓力。
  無量暴跌分為單邊無抵抗下跌和抵抗型盤跌以及這兩種形態的合成，無論哪一種，都要求下跌無量，不至於造成上檔的層層重套牢區，為後面的反彈提供足夠的空間。

2，當日反彈絕對漲幅在5%以上，以漲停板為最佳！
  股市一日漲幅限制在10%，1/2分位作為支撐或者壓力，在當日的走勢中占有重要的地位。當日收盤能站穩5%的實體陽線甚至是漲停絕對顯示了主力堅決向上運做的做多意願！

3，當日收盤價站穩10日均線，並且第一天上漲即讓10日均線由下跌到走平（漲停板可放寬該條件）。
  5日均線在股價長時間下跌途中，通常成為價格圍繞整理的均線，意義不大。大多數暴跌的個股，其10均線均成為其有效動態阻擋的第一條均線，因此要反彈，必先攻克該條均線！

4，引入指標日RSI和周RSI輔助。
  日RSI進入20以下超跌區，顯示該股短線超跌！同時周RSI進入20以下超跌區，顯示該股中線超跌！指標多周期的超跌共振為日後的大幅反彈提供了封殺下跌空間的安全保障。
條件約束：

1，當日即時走勢必須量價配合良好，無破綻。

2，漲停板盡量選擇在2點以前封停之股，上午封停最佳，如下午突然封停，上午無量，放棄。

3，當日換手，盡量控制在10%以內，太大的換手，顯示套牢籌碼不安定，盤中浮籌太多，將嚴重影響後面繼續反彈的空間。

4，連續三日以上放量上漲才站上10日均線的股票，謹防回擋甚至反彈結束，以第一次收中大陽線即站上10日均線的股票為最佳反彈目標個股。
核心K線體系之主力股跳水

市場中最大的風險是什麼？在一個只能做多不能做空的市場裡，大的風險當然是下跌。而下跌中最大的風險是什麼？是主力股跳水！一般的情況下，你手中的股票，隨時隨地都可以賣出，只是停損多少的區別，而一旦你不幸碰上了跳水的主力股，而且沒有及時的賣出的話，你就只能眼睜睜的看著你的市值飛速的消失而一點辦法也沒有，用滅頂之災，人間地獄來形容都不為過！鑒於近幾年跳水主力股的猖獗，以及未來隨著做莊難度的增加，這樣的跳水主力股還會層出不窮，同時跳水主力股在跳水前的表現大多驚人的相似，筆者不得不以此作為一個專門的話題，盡量詳盡的闡述跳水主力股在跳水前夕的種種表現，並以此希望能和大家做深入的探討，如果有朋友因為這個話題而避免了災難，筆者將欣慰不已！
跳水主力股的前夕表現特徵列舉如下：

  1，從K線圖上看，大多數將要跳水的主力股其K線形態都是實體很小的小陰小陽互相交錯，其基理為無數小實體的K線表明該股主力已高度控盤，每天運用極少量的資金維持價格，因此全天的開盤價和收盤價距離不大。

  2，絕大多數陰陽K線都帶或長或短的上下影，其基理很簡單，出貨和做圖護盤所致。

  3，從成交量分佈上看，由於時而對倒吸引跟進盤，導致量能異常放大，時而又因為無人買進ㄉ，導致量能極度萎縮。量能大放大縮，分佈極不均勻，極不規則。

  4，股價重心長時間緩慢下移。其基理為主力以出貨為主，以護盤為輔，在貨沒出干凈或資金鏈還沒斷裂之前，價格不會出現大幅度的下跌。
核心K線體系之放量過頂假突破

在筆者的前帖“核心K線體系之放量過頂”中，曾經提到過，並不是所有的放量過頂都預示著短線會有較大的漲昇行情，這其中往往有很多突破後行情即告結束，甚至一潟千裡的情況，無論是主力有意誘多，還是主力想往上做，但力不從心，我們把這種情況都稱為假突破。帶量過前套牢區的股票，還要根據其當日換手的情況，在頭部附近價格的進退反應以及當時大盤的情況來綜合考慮，筆者最為看重的是當日衝擊頂部時，其價格走勢的波動情況！一幅前期走勢健康良好的股票圖表只是供我們參考的重要因素之一，在衝擊頂部時，價格的即時走勢或是主力的做盤態度更是我們要參考的重要因素。義無返顧，做多意願堅決的主力，我們在盤中會看到，其即時走勢相當流暢，拉昇放量，回檔縮量，價量配合良好，穩扎穩打，對上檔的出貨單堅決通吃，即使封漲停也是氣勢如虹，這才是我們短線交易的首選！而還有部分股票，在衝擊頂部時，或者主力誘多，或者控盤程度不高，導致在最後關頭，功虧一簣，股價從此一蹶不振，這裡給大家幾幅圖表以作參考，希望能和大家共同探討。為清晰明了，筆者特提供每支股票的一幅日線圖和一幅當日衝擊頂部的盤中即時走勢圖以做對照。
盤中即時走勢沒有定性定量的東西可言，無數股票的即時走勢紛繁複雜，各不相同。須花費大量的時間和精力去看盤，復盤。在這方面，筆者和大家一樣，還須共同研究，共同磨礪！
自此，，市場中兩塊短線利潤最大的區間，過頂和超跌反彈均在“核心K線體系”的帖子中簡單闡述完畢，關於局部一些細節問題，在後面的時間中再和大家慢慢交流，共同進步！
對於核心K線體系中，A區域和B區域的劃分，在最初確實是比較困難，不好把握，兩個區域比較而言，B區域更難把握，因為它是你準備出手操做的區域，直接影響到你這一次操做的成敗。A區和B區同樣是放量的中大陽線，但A區是我們發現主力開始活動，股性趨於活躍的地方，個人認為，對A區K線的換手及A區當時的即時走勢可簡單視之，只要是放量的中大陽線即可，而對於B區域，我們就必須綜合其他的技術手法來反復研判，該區域的換手，和A區域量能，以及近一段時間平均量能的互相搭配，近期大盤的大致情況，還有在過頂時的即時盤中走勢（這一點重中之重，凡是過頂失敗的案例，幾乎都是在當時的即時走勢中出了問題）都是必須考慮的問題。正如你所說的，在B區域的突破點也有可能是見頂，這樣的例子也非常的多，因此我在“核心K線體系之假突破”中有過一些闡述，不知道對你有沒有幫助？還要說的是，世界上沒有任何一鐘方法是百戰百勝的，在運用任何一種方法的同時，我們都要想好後路，一旦失敗，必須無條件停損，將損失降低到最小程度。

  其實核心K線體系是一種發現股票短線即將要上漲的基本形態，也可以說是一個短線選股的基本模型，我提出來是希望能為喜歡做短線的朋友多提供一種短線操盤的思路，對此感興趣的朋友完全可以在此基礎上融入自己的一些東西來完善它，該體系能對朋友們有哪怕一點點的幫助，我都知足了！大可不必照搬模型.

交易之道， 剛者易折。 惟有至陰至柔， 方可縱橫天下。
天下柔弱者莫如水， 然上善若水。
成功，
等於小的虧損， 加上大大小小的利潤，多次累積。
做到不出現大虧損很簡單， 以生存為第一原則！
當出現妨礙這一原則的危險時， 拋棄其他一切原則。 因為， 無論你過去曾經， 有過多少個100％的優秀業績， 現在只要損失一個100％ 你就一無所有了。

交易之道， 守不敗之地， 攻可贏之敵。
100萬虧損50％就成了50萬，
50萬增值到100萬卻要盈利100％才行。
每一次的成功， 只會使你邁出一小步。
但每一次失敗， 卻會使你向後倒退一大步。
從帝國大廈的第一層走到頂樓， 要一個小時。 但是從樓頂縱身跳下， 只要30秒就可以回到樓底。
  
在交易中， 永遠有你想不到的事情會讓你發生虧損。
需不需要停損的最簡單方法， 就是問自己一個問題： 假設現在還沒有建立進貨價位， 是否還願意在此價位買進。 答案如果是否定， 馬上賣出， 毫不猶豫。

逆勢操作是失敗的開始。
不應該對抗市場或嘗試擊敗他。 沒有必要比市場精明。 趨勢來時， 應之，隨之。 無趨勢時觀之，靜之。 等待趨勢最終明朗後再動手也不遲。 這樣會失去少量的機會， 但卻贏得了資金的安全。

你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。
如果你與市場保持一致， 利潤自會滾滾而來。 如果你看錯了趨勢， 就得使用古老而可靠的保護傘??止蝕單。 這就是趨勢和利潤的關係。

操盤成功的兩項最基本規則就是： 停損和持長。
一方面， 截斷虧損，控制被動。 另一方面， 盈利趨勢未走完， 就不輕易出場， 要讓利潤充分增長。

多頭市場上，
大多數股票可以不怕暫時被套。 因為下一波上昇會很快讓人解套， 甚至獲利。 這時候， 買對了還要懂得安坐不動， 不管風吹浪打，勝似閒庭信步。 交易之道的關鍵， 就是持續掌握優勢。
  
快速認賠，
是空頭市場交易中的一個重要原則。 當頭寸遭受損失時， 切忌加碼再搏。 在空頭市場中， 不輸甚至少輸就是贏。 多做多錯， 少做少錯， 不做不錯。
在一個明顯的空頭市場， 如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局， 遲早會遭受大損失。 一支在中長期下降趨勢裡賺扎的股票， 任何時候賣出都是對的。 哪怕是賣在了最低價上。 被動持有等待它的底部， 這種觀點很危險， 因為它可能根本沒有底。
  
學會讓資金分批入場。 一旦首次入場頭寸發生虧損，
第一原則就是不能加碼。 最初的損失往往就是最小的損失， 正確的做法就是應該直接出場。 如果行情持續不利於首次進場頭寸， 就是差勁的交易， 不管成本多高， 立即認賠。
希望在底部或頭部一次搞定的人， 總會拿到燙手山芋。

空頭下跌途中， 錢多也不能贏。 券商常常比散戶死亡交叉的難看。
小資金沒有戰略買進的必要， 不需要為來年未知行情提前做準備。
不需要和主力患難到底。 明顯下跌趨勢中， 20－30點的小反彈， 根本不值得興奮和參與。

有所不為才能有所為。 行動多並不一定就效果好。 有時什麼也不做， 就是一種最好的選擇。 不要擔心錯失機會， 善獵者必善等待。 在沒有大機會的時候， 要安靜的如一塊石頭。
交易之道在於， 耐心等待機會， 耐心等待最有利的風險/報酬比， 耐心掌握機會。

空頭裡， 總有一些券商拿著別人的錢， 即使只有萬分之幾的希望， 也拼命找機會賺扎以求突圍解困。 我們拿著的是自己的錢， 要格外珍惜才對。 不要去盲目測底， 更不要盲目做底。 要知道底部和頂部都是最容易賠大錢的區域。

當你感到困惑時，
不要作出任何交易決定。 不需要勉強進行交易， 如果沒有適當的行情。沒有勝算較高的機會， 不要勉強進場。

股市如戰場， 資金就是你的士兵。 在大方向正確的情況下，
才能從容地投入戰鬥。 要先勝而後求戰， 不能先戰而後求勝。

投機的核心就是盡量回避不確定走勢， 只在明顯的漲勢中下注。
並且在有相當把握的行動之前， 再給自己買一份保險（停損點擺脫出局）， 以防自己的主觀錯誤。

做交易， 必須要擁有二次重來的能力， 包括資金上， 信心上和機會上。 你可以被市場打敗， 但千萬不能被市場消滅。

我們來到這個市場是為了賺錢， 但是這個市場卻不是全自動提款機。 進入股市， 就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。
股票投機講究時機和技巧， 機會不是天天有， 即使有， 也不是人人都能抓住。 要學會分析自己擅長把握的機會， 以己之長，攻彼之短。 有機會就撈一票， 沒機會就觀望，離開。 如果自己都不清楚自己擅長什麼， 就不要輕舉妄動。 與鱷共泳有風險， 進場撈錢需謹慎。

做交易,
最忌諱使用壓力資金。 資金一旦有了壓力, 心態就會扭曲。
你會因為市場上的正常波動而驚慌出局， 以至事後才發現自己當初處於非常有利的位置。 你也會因為受制於資金的使用時間， 在沒有機會的時候孤注一擲， 最終滿盤皆輸。

許多人勤奮好學，
開口有江恩，閉口艾略特， 說對了，到處炫耀， 虧大了，以為自己學藝不精，加倍鉆研。 時間之窗，窗越開越多， 波浪理論，錢越數越少， 最後把自己弄得稀裡糊塗， 至今也清醒不過來。 要知道， 所有的理論和技術都是在尊重市場趨勢的前提下才能運用的好，

如果總是長期挨套， 只能說明你連股市中最基本的牛熊趨勢都沒分清， 看盤看得再精，數字無限神奇， 也不能改變你失敗的命運。 即使再出現一個牛熊輪回， 套牢的依然還是你。

資金管理是戰略， 買賣股票是戰術， 具體價位是戰鬥。

你無法控制市場的走向，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。
不要擔心市場將出現怎樣的變化，要擔心的是你將採取怎樣的對策回應市場的變化。
判斷對錯並不重要， 重要的是當你正確時，你獲得了多大的利潤，
當你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損。 入場之前， 靜下心來多想想， 想想自己有多少專業技能支撐自己在市場中拼殺， 想想自己的心態是否可以禁得住大風大浪的起伏跌宕， 想想自己口袋中有限的資金是否應付得了無限的機會和損失。

作股票如出海，避險才安全。 海底的沉船都有一堆航海圖。
最重要的交易成功因素， 並不在於用的是哪一套規則， 而在於你的自律功夫。

股票投資是風險大、難度高的投資方式。股票投資者要想使自己的投資獲得成功，必須明了股票投資的基本策略，依據一定的策略去指導和實施自己的投資。

以投資目的確定投資的方式  從事股票投資的投資者，其共同的目的是想通過股票投資獲得盡可能高的投資收益率。但是具體就到每一個投資者的投資目的亦是不相同的，有的投資者可能出於對該公司經營的產品的興趣，故投資該公司以促進該產品的發展並獲得較高的收益；有的投資者可能出於對該公司的控制權有興趣，故投資該公司以盡可能獲得較多的股份並收到較高的收益。但是，絕大多數的投資者他們的目的在於獲得較高的投資收益率。以獲得投資收益率。以獲得較高的收益率為目標，其具體目的亦是因人而易的，因此，應以投資的目的確定投資的方式。從獲取較高投資收益率來看，投資者的具體的有：

1 、 以獲得相對穩定的高額股息紅利為目的

  股份公司的股息一般要高於銀行利息率和債券利率，而且還可能分享額外的高額分紅，這是股票頗具投資吸引力的主要原因。因此一些投資者的投資目的僅在於獲得高額股息和公紅，以及該股票今後的增值的好處。出於這種投資目的，投資者的策略是進行長期投資，其投入的資金應該是可以長期不用的寬裕資金，投資買入股票後一般情況下不會輕易賣出。在這種投資目的下，投資者必須密切關心注意該股票發行公司的經營狀況和未來的發展前景，並主要根據股份公司的經營狀況和發展前景作出今後投資的選擇。

2、以獲得股票買賣價差收益為目的

  股票市場的買賣交易價格頻繁變動的，這就給股票投資者提供了利用價格的變化進行買賣交易而從中賺取價差收益的可能。在股票市場上通過買賣交易賺取價差是承擔一定風險的，但是也可使投資者賺取頗豐的價差收益，因此，一些投資者專以在股票市場上買賣股票、賺取價差為目的。出於這種投資目的，投資者的策略是進行短期投資，頻繁地在股票市場上買進或賣出股票，以賺取價差收益。作這種投資要有強烈的風險意實，隨時準備承受損失風險，因此投資必須量力而行，適可而止，切不可過份地超自己的資金實力去做過度的買賣交易。在這種投資目的下，投資者關心的主要是股票市場的價格變動走勢，而不是公司的經營狀況，但亦不能完全不理會公司的經狀況，因為股份公司經營狀況的好壞也是會影響股票市場上該公司股票的價格變動的。

3、以獲得股息和價差的綜合收益為目的

  以獲得股息和價差的綜合收益為目的的投資者會同進考慮、比較並設法兼收兩種收益，以獲得最大的投資利益。在這種投資目的下，投資者的投資策略基本有兩種：

  (1)、偏重股息收益的投資者。這種投資者一般是在看準了股票市場有利於買進或賣出的時候才做一些買賣交易，以賺取價差收益，而不會頻繁地參與買賣交易活動。而且投資者必然要留有一定數量的股票，既使賣出後也要設法在一定時間買進股票，以獲得股息和分紅好處。

  (2)偏重價差收益的投資者。這種投資者的主要目的還是價差收益，因此會頻繁地在股票市場上進行股票的買賣交易活動。這是一種具有較大風險的投資。出於這種目的的投資者，在預測該公司的股息收益相對較高時，在適當時候亦會買進股票以分享股息和分紅的利益。

以資金情況確定投資的數量

  進行股票投資的投資者在決定投資進必然碰到投資的資金數量問題。確定具體投入的資金數量時必須量力而行，即要以自己的資金狀況確定資金的投入。除少量投資者外，絕大多數的股票投資者不是把股票投資作為一種專業，也即是正業來搞，而是作為一種副業。因此，明智的做法是把自己多餘的資金用於股票投資，而不要把全部資金或絕大多部分資金投資於股票，更不能靠借貸資金來進行股票的投資。

以資金狀況確定投資的數量的基本原則是：

 1 、投資者投資股票的應是自己的寬裕資金，而且不應將大部分、甚至全部資金投資於股票。這一原則無論對於個人(自然人)或單位(法人)投資者都是如此。個人在投資股票時，在資金上必須留有餘地，以備其它用途。單位在進行股票投資時亦必須使用寬裕的自有資金，以便於企業的正常經營大流動資金需要。

  2、 投資者不能用借貸資金投資股票。由於股票投資具有頗大的風險，投資者並不能保證每筆投資都能獲得成功，因此切不可靠借貸資金、特別是靠大量大借貸資金來進行股票投資。因為這種投資方法風險太大，一旦投資失敗，投資者本身已經遭受經濟損失，而且還要支付所借資金的利息和本金，在雙重壓力之下，投資者將會傾家蕩產為了保險起見，無論是進行短期投資，還是長期投資都不應靠借貸資金去投資，這是一條重要的風險防線。

以資金期限確定投資的期限

  在考慮投資著自身資金狀況來確定投資數量的同時，還必須以資金的可用期限來確定投資使用的期限。也即是說，要根據資金可以使用時間的長短來安排資金運用的時間。以資金的可用期限來確定投資的期限一般有三種情況：

1、長期資金用於長線投資

  投資者對於長期沒有其他用途的資金可以用作長線投資。即將半年以上沒有其他用途的資金購買股票，然後長期持有以獲得高額的股息和紅利的收益。長線投資的時間長短要根據資金得可用時間和投資者的投資目的而定。如果資金可長期使用，而投資者又想得到相對固定的高額股息和紅利收益，那麼投資者不妨長期持有股票。如果在持有一段時間後，投資者需要資金用於它途，那麼也可在適當的時機賣出以收回資金和賺取價差收益。在作長線投資時，必須密切注視並透徹了解股份公司的經營狀況、獲利水平和未來的發展前景，以確保長線投資的理想收益率和安全性。

2、中期資金用於中線投資

  投資者對於幾個月內沒有其它用途的資金可以用作中線投資，即將在今後幾個月內沒有確定用途的資金投資於股票市場進行買賣交易活動，以賺取價差的收益。中線投資的風險相對小些，在投資者需要資金用於它途時，也可以隨時套現。中線投資最重要的是買賣時機的選擇確定，要將買賣的時機把握的恰逢期時，就能達到投資獲利的目的。進行中線投資不僅要了解該公司的經營狀況和獲利水平，還要準確地分析掌握股票市場價格的中期走勢。

3、短期資金用於短線投資

  短期資金是指投資者短期不用的資金而用於短期投資的資金，在另一種意義上是指對投資者的資金運用無關緊要的資金而用於短期投資的資金。對於前者，投資者必須具有確定的把握，既在短線投資後能兌現收回資金和獲得收益，最低限度要兌現收回資金，因為這僅是短期不用的投資，不能超越資金的可用期限。對於後者，由於該資金對投資者無關緊要，不妨用作短線投資拼搏一下，以利用當天的價格變動或三、幾天內的價格變動作一些高賣低買的交易，以嫌取價差的收益。短線投資嚴格來說是一種投機行為，但它卻是構成股票市場交易暢旺的主要因素。

以股票的素質確定投資的股票

  投資何種股票是投資者重要的投資選擇。要選擇投資的股票，就必須考慮股票的素質，而股票的素質實際上是該股票發行公司的素質，因為股票的素質要由該股份公司的素質來體現。也即是說，公司的經營狀況、盈利水平和發展前景，這些決定了股東的股息水平和紅利分配水平，並且會影響該股票的市場交易價格。選擇一種素質較好的股票，它可以給投資者帶來多方面的好處，如獲得高額的股息和紅利；帶動股票的增值；以及在需要兌現時得的頗高的市價上漲的額外收益等，但若選擇了一種素質差的股票，那麼，它將給投資者帶來相反的結果；股息減少，難以分紅，股票貶值，在兌現時矇受價格下跌損失等。因此，必須注意以股票所具備的素質高低來選擇投資的股票。要選擇一種具有較好的素質的股票，主要可參考以下幾點。

1、  該股份公司的資產實力較強，經營狀況較好，發展業績卓著，利潤水平頗高；

2、  股東的投資收益率較高，即股息率較高，預計的分紅水平亦將在一個較高水平上；

3、  股票市場上該種股票的價格呈現上漲的趨勢，而且一路往上攻擊。該種股票的市場交易較為活躍和暢旺。

  選擇素質較好的股票進行投資，亦不是千篇一律的，既並非要完全以現時或預測的上述主要標準來衡量，有時亦可以用其它的因素來判斷。因為影響股票價格的因素是多方面的，而且股份公司的經營狀況亦可能被一些不易察覺的現像所掩蓋。有些股份公司的經營狀況看來尚來，但或許就此走下坡路；有些股份公司的股息和紅利較高，但亦可能是以減少公司的資本積累為代價的；有些股票的市場價格一路往上攻擊，但可能由此而一路下跌，在這種情況下，投資者的投資選擇就是一種失誤。而有的股份公司現時的經營狀況並不理想，投息率亦不高，但只要發現該公司問題的症結，並?這一症結並不難解決，而且一旦解決就可能使該公司的經營狀況大為改觀，在這種情況下，投資者亦不妨作出投資這種目前暫“無效益”股票的選擇。

以股價的走勢確定投資的時機  

  選擇素質較好的股票進行投資固然重要，但更重要的是根據股價的變動走勢來確定最佳的投資時機。影響股價變動的走勢因素是多方面的，即包括股份公司的因素，也包括市場的因素，還包括政治、經濟的因素以及人為的因素等。因此，要判斷分析股價變動的走勢需要從個別因素作用和各因素相互作用的綜合作用來分析。各種因素的影響時效亦是有區別的。股份公司因素是一種長期影響股價走勢的因素。股份公司的經營狀況和發展前景會對該種股票的價格走勢起長期影響作用。市場因素和突發的政治因素及短期或中期內左右股是的變動。而技術因素和人為因素一般只起短期的影響作用，它的影響只在短暫的時間內起作用。各種因素的時效作用是投資者判斷股價走勢，確定投資進機需要注意的問題。投資者投資目的的不同，對股價走勢的判斷和時機的確定亦會不同。作為長期投資者，他判斷股價走勢的基本因素是股份公司的因素，和市場價格走勢的其他長期因素，股價的短期內波動對長期投資者沒有多少影響，只要長期因素利多，他的長期投資決心就是不應動搖。作為中期中短期投資者，他們判斷股價走勢的基本因素是影響股價走勢的中期或短期因素。由於他們投資的主要目的是嫌取價差收益，故他們必然十分關切買賣投資的時機選擇，因為這才是投資是否能夠獲得盈利的關鍵，特別是短期投機者。以股價走勢來確定投資的時機，這是中期、特別是短期投資者投資成敗的重要的一步，判斷正確，投資成功，判斷失誤，投資失敗，但是要正確地判斷股價的走勢，確定投資的最佳時點，這是一項技術性頗強、難度頗大的決策過程。這需要投資者具有扎實的股票投資的基本知識，掌握股價走勢分析的基本技術和要領，以及豐富股票投資的實踐經驗和果斷的決策意識。

市場發生變盤前，會呈現出一些預兆性的市場特徵。

  １、指數在某一狹社區住宅域內保持橫盤震蕩整理走勢，市場處於上下兩難境地，漲跌空間均有限的環境中；

  ２、表現在Ｋ線形態上，就是Ｋ線實體較小，經常有多個或連續性的小陰小陽線，並且其間經常出現十字線走勢；

  ３、大部分個股的股價波瀾不興，缺乏大幅度盈利的股價波動空間；

  ４、投資題材平淡，既沒有強悍的領漲類股，也沒有聚攏人氣的龍頭個股；

  ５、增量資金進場猶豫，成交量明顯趨於萎縮，並且不時出現底量；

  ６、市場人氣渙散，投資者觀望氣氛濃厚。

  至於變盤的結局究竟是向上突破還是破位下殺，則取決於多種市場因素，其中主要的有：

  １、加權所處位置的高低，就股市的目前情況而言；

  ２、股市在出現變盤預兆特徵以前是上漲的還是下跌的。是因為上漲行情發展到強弩之末出現多空平衡，還是因為下跌行情發展到做空動能衰竭而產生的平衡，上漲中的平衡要觀察市場能否聚集新的做多能量來判斷向上突破的可能性，而下跌中的平衡比較容易形成向上變盤。

  ３、觀察市場資金的流動方向，以及進入資金的實力和性質，通常大盤指標股的異動極有可能意味著市場將出現向上變盤的可能。

  ４、觀察主流類股在盤中是否有大筆買賣單異動，關心類股中的龍頭個股是否能崛起。如果，僅僅是冷門股補漲或超跌股強勁反彈往往不足以引發向上變盤。

1，業績浪。
這個騙局年年有人上當，我們的股市是主力抄縱市，黑箱抄作，內幕交易流行，到處都是投機圈套，哪有天上掉下來的餡餅？業績好的股在公部業績前就已經做高了，等它的優良業績一公佈時正好見頂，正所謂“利多出盡”，你如果看業績的話不輸錢才怪呢！
2，股權之爭，收構概念。
這是一個老掉牙的題才，是過去的那些三無概念股經常玩的鬧劇，想想看：股價10元，而每股凈資產才一元多，如果用收購的錢來建設同樣的新企業的話，可以建10家！難道那些舉牌方都是弱智？這點小學生的算術題都不會作？這類消息一出，準見頂，都是為了配合二級市場出貨用的。
3，大比例送轉紅股
經常有些股票在出中報或年報時，大比例擴張股本，哈哈，我對此的看法是：把一個爛萍果切兩半，唬弄散戶買進ㄉ，配合主力出貨。這類股票在消息出台前都已經被做高了，主力在高位出貨困難，採取的一種手段而已，我從來不喜歡除權後的股票。
4，資產置換，大股東向上市公司注入“優質資產”
難道在股票市場裡的那些大股東都是“捨己為人”的活雷鋒？用自己的好東西主動去換別人的破東西？這一行為主要有幾種可能，A，製造題才，抄縱股價，配合出貨B，大股東的“優質資產”其實是經過包裝的更破的破爛，用這些破爛換上市公司的現金或者好東西，目的是掏空上市公司。C，製造假重組，為了下一步增發或配股等圈錢行為做準備。
5，關聯交易等非公允性的交易。
目的是做假帳，粉飾報表，同時也能起到製造題才的效果，還有更惡劣的是：掏空上市公司，把破爛資產高價賣給上市公司。
6，上市公司公告
在底部時拼命出利空，配合券商買進。如：業績下滑，經營困難，官司纏身，停產``````太多了。在高位出利多，配合主力出貨。如：資產重組，業績提昇，並構，更名等等很多。
7，垃圾股做高後改名為“某某科技”等時髦的名字。
這也是一種常見騙局，都是矇人的。目的都是製造題才矇騙散戶。
8，垃圾股產業轉型，進軍高科技。
哈哈，這更可笑了，傳統行業都沒做好，又去玩高科技？高科技行業的竟爭是最激列的，半路出家的有幾個能竟爭過人家？想想過去的那些“觸網”“觸基”的上市公司吧！都是為了編造題才，唬人的，我們在高位時，如果見到這樣的利多就要堅決出貨落袋為安，別信這些天方夜談。
9，行業獨特，資源壟斷
這也是騙人的，現在是市場經濟，由市場竟爭來決定，除了少數具有國家壟斷性質的行業以外，（如煙草行業軍工行業等。）其它的所謂“壟斷”的可信度都很低，市場經濟條件下，誰也不比誰傻，你能做我也能做！
10，股東大會決議
由於股權分裂，一股獨大，大股東一票定乾坤，因此股東大會是聾子耳朵----擺設而已。此決議其實是大股東的決議，俺做了這麼多年的股票，從來沒參加過股東大會，因為參加了沒用，白花路費和時間。

近期的行情出現了新的特點第一是市場的總體成交量逐漸放大，也就是說總體的獲利機會逐漸增加，但是大資金主動性的集中攻擊指標股，維持了存量資金的市場人氣，但是增量資金的進場還沒有達到牛市狀態。第二是指標股的上漲已經吸引了存量資金的流向，在指數穩定的基礎上，出現少數股票連續上漲，大部分股票不動甚至下跌的現象，這種情況非常類似１９９４年的強勢階段的市場情況（大盤失血，上海本地次新股異常活躍）；第三是整個市場的不確定因素較多，投資者的心態普遍不穩，想贏怕輸的心理成為市場的主體。

  在這種背景情況下，投資者最常見的交易方法有兩種：

  第一種是有部分投資者會妄想抓住一切機會，躲掉一切風險，因而頻繁轉換手中的股票。由於研究的力度不夠，自然是盈虧的總體次數相當，大多數交易的盈虧幅度不會太大。

  第二種是追求完美，妄想在自己看得很清楚的情況下，買在最低點和賣在最高點。職業老手都知道這個市場的短線波動是不可預測的，市場不可能按照普通分析者希望的那樣波動，而是依它自己喜歡的方式。凡是正常投資者的心理對很清楚的局面有所反映的時候，這個局面發生變化的時刻隨時來臨，往往是你最有把握的時候或者存有僥幸心理的時候。上述兩種方法很多人通常是同時具備或者交替使用。當然正是由於這兩種類型的投資者大量存在，為熟悉投資真諦的投資者帶來了套利機會。

  那麼我們應該找出更貼近成功的方法，這個方法既需要適合市場背景，又要適合你自己的能力。成功的方法有很多，但所有的方法都要考慮下述的幾個關鍵原理。

  １．在市場的成交量能低於５００億的交易水平的時候，市場的獲利機會是普通投資者難以把握的，最好的方法是保持空倉等待的狀態。如果你以買股票賺錢為人生的最大樂趣，在熊市的時候也需要戰斗，那麼買股票的時機最好選在嚴重超跌的時候，比如說心理線跌破２０以下或者指數跌到政策點位下方的時候，買進的品種應該是長線超跌加上短線炒跌的個股品種，買進的方式是炒短線套利方式，不管輸贏都要及時撤退。如果反彈是有利好消息配合的，帶量的次新低價股有時也會表現良好。

  需要強調一下，那種大於５００億的成交量只持續了兩天的反彈是最容易消滅那些自以為聰明的短線高手的走勢。

  ２．在市場的成交量能大於１２００億的交易水平的時候，市場已經進入牛市，只要是多買幾只股票放著，除非你的運氣太坏，一般情況都能賺錢。選擇品種的時候應該注意那些絕對價格和相對價格都較低的，且成交量處於市場前列的股票，一旦買進中線持有，一直等到２０日均線和３０日均線死亡交叉為止，當然你的股票表現的太勇猛了，換一只價格更合適的股票也是值得考慮的。

  買進股票的時機是在重要均線（比如３０日、６０日、１２０日、２５０日）附近或者大盤的成交量階段較低的時候。

  ３．在市場的成交量能處於１０００億－１５００億之間的時候，近期的市場就是這樣，這個時候要注意常規的技術指標是有其意義的，這個時候是最能體現投資者能力的，總結配合市場的贏利模式是職業投資者最重要的獲利手段。選擇的股票主要存在於三類。

  第一類是處於千里走單騎的上昇通道股票，買入的時機是在大盤出現短線較大調整的時候；

  第二類是市場盲點操縱機會，比如說近期的融資利益盲點、債券基金和指數基金盲點（轉債和指標股），買進的時機是盲點出現的時候；

  第三類是籌碼集中的ＯＢＶ與股價呈現喇叭口的個股，買入的時機是目標股出現積極的走勢。最重要的一點是買進股票的時候應該採取三批法，即合適技術點第一次１／４買進，低位１０％第二次１／４補進，啟動第三次２／４追進。在第一只個股直接獲利的時候可以直接進入第二只個股的運作。部分職業投資者認為這個方法在今年最重要，應該１００天不變，５０天不動搖。

反彈未必能演化為反轉，但反轉卻一定由反彈演化而來。在調整中出現任何上漲行情，投資者都應先將其當作反彈行情來看待，根據反彈與反轉的鑒別標準進行不斷分析研判，一旦反彈行情發生質變時，則隨時調整投資策略。

  鑒別反彈與反轉有六項標準：

  １．政策面取向的鑒別標準。基本面是制約股市走勢的最重要的因素，也是反彈行情向反轉行情演化的決定性因素。當政策面轉暖，市場環境寬松時，反轉行情比較容易形成。

  ２．成交量的鑒別標準。反轉行情通常都會帶量突破前期關口，而反彈時成交量較小，量能無法有效放大。

  ３．形成過程的鑒別標準。反彈行情一般是在技術面出現一定超賣，或下跌過急時出現的短暫恢復性行情，而反轉行情則是在嚴重超跌，投資者基本上沒有獲利空間的時候產生的。

  ４．增量資金介入的鑒別標準。反彈行情中比較缺乏增量資金的積極介入，個股的活躍基本上是依賴存量資金的護盤拉高，股價的上漲顯得十分勉強和滯后。而在反轉行情中，活躍的資金動向能顯示出增量資金有條不紊地逐漸介入，隨著大勢轉暖，一批有增量資金介入的個股往往會得到充分的炒作，比較容易給投資者帶來豐厚的利潤。

  ５．市場熱點的鑒別標準。反彈時缺乏領漲的熱點或新的有影響力的領頭羊，主力做多意願不強，后續熱點轉換的頻率較快，不能形成有持續性的主流熱點，市場人氣渙散。而反轉行情中形成的熱點大多屬於能夠帶動一輪行情崛起的熱門板塊，通常具有一定的市場號召力和資金凝聚力，能有效激發穩定上揚的人氣，聚攏投機資金，使行情得到良好的發展。

  ６．心理預期的鑒別標準。反彈行情出現時，市場中會出現一些盲目樂觀的氣氛，部分投資者存有幻想，誤以為新一輪行情又來臨了，於是紛紛追漲，結果往往造成中線套牢。而反轉行情是在股市處於漫長的熊市下跌末期產生的，之前曾經出現過多次反彈行情，都以失敗告終。所以，反轉行情到來時，投資者往往已不報任何期望，市場氣氛表現平淡。

 

 

 

 

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在市場整體趨勢向好之際，投資者不能過於盲目樂觀，更不能忘記了風險的存在而隨意追高。股市風險不僅僅存在於空頭，多頭和平衡市中也一樣有風險。如果不注意規避股市中隱藏的風險，就會很容易虧損。因此，在股市中控制風險首先要遵循的原則是：一停，二看，三通過。

   一停：停止盲目的、無計畫的買賣操作，有獲利的籌碼要及時兌現利潤，深度套牢的股票也不要急忙割肉。
  二看：就是了解股市中的各種情況，仔細研判行情的未來發展趨勢，研判個股的運行規律，認真地選好股票，等待趨勢的徹底轉強。
  三通過：當市場整體趨勢重新轉暖，個股成功有效地突破壓力點後，當投資者對市場的研判符合股市客觀運行態勢時，可以根據當時情況，適當加重進貨價位。
  其次，還要掌握和控制股市風險，具體原則如下：

  １、樹立停損意識。有些投資者認為，停損是空頭的策略，多頭和平衡市不需要停損，這是不正確的。其實，在任何市場環境中，當個股出現見頂跡像，或者持有的是非市場主流個股以及逆勢下跌的股票都需要停損。特別是在基本面等市場環境出現重大變化或對行情的研判出現重大失誤時，投資者更要拿出壯士斷腕的決心。

２、調整持股比例。在股市中要根據市場的變化及時對持股比例做適當調整，特別是一些進貨價位較重的甚至是持股滿檔的投資者，要把握住大盤短線快速衝高的機會，將部分獲利豐厚的個股適當出清持股賣出。保留一定存量的後備資金，以便應對股市中不確定因素的影響。

３、優化投資組合。在當前股市中，投資者要通過不斷調整進貨價位結構，留強汰弱的優化投資組合，不僅可以在未來行情中獲取理想的投資收益，還能有效回避股市下跌帶來的風險。

４、不要將所有的雞蛋放在一個籃子裡。當大盤止跌走穩，並出現趨勢轉好跡像時，對於戰略性買進或鏟底型的買入操作，可以適當分散投資，分別在若干個未來最有可能演化成題材的類股中選股買入，這是控制股市中非系統性風險的重要方法。

在商業或政治談判中，當一方占據絕對的劣勢時，有兩種可以採取的辦法：在條件上讓步或者在時間上等待。普通投資者在市場中最大的困難，並不是對付個股的主力，而是與大盤的“談判”。由於實力的懸殊，這種談判太不平等，大部分時間，我們只能看大盤的臉色行事。

  在條件上的讓步，比如持股觀望等，在股市中往往會讓我們付出慘重的代價；但在時間上等待，持幣觀望，卻可能讓我們減少損失，等來戰機，最終贏得優勢。

  然而並不是每個人都能懂得等待的意義。在商戰或政治談判中，真正懂得等待的人，往往是心理素質極高的人。股市也是戰場，是比商戰甚至政治談判更艱苦的戰場。投資者每一天都在與大盤談判，都在看大盤的臉色，當大盤臉色不好、市場不與我們合作時，我們只能選擇持幣這一“弱者”的方法。這種選擇對心理素質的要求，也要遠高出其他場合。因此有人說：真正高手之間的差別，並不是細枝末節的技術問題，而是心態的較量！

  許多人也知道自己在市場上是弱者，然而採取的方式卻是典型的“強者”：拒不認輸，頻繁操作，甚至在大盤的臉色已經非常難看時，還堅持抗戰。這種錯誤的發生，並不是認識問題，而是心態問題，說明投資者還不能有效地控制自己的情緒，不能做自己行動的主宰。

  要想在股市中取得成功，投資者必須有意磨煉自己的意志，把滿手鈔票當作是最好的磨煉方法。當市場出現些微的機會時，要敢於對自己說不。市場的機會每天都是有的，然而真正可捕捉的機會卻並不多。如果我們管不住自己，那麼將注定在市場上充當一個失敗者的角色。

  大部分投資者恐懼下跌，這是因為在與大盤“談判”時，採取了“讓步”的方法，因此市場一點點的下跌都會引起神經的戰栗。然而當你砍單以後，當你選擇了持幣的態度，你的心態將大變，變得渴望下跌，甚至希望暴跌。這時的你，已經將弱者變成了強者，將劣勢變成了優勢。只有這時，你才能感到輕鬆，才能理性地研判大盤和個股，才能在真正的機會來臨時，做到出手即贏。

最近，筆者讀到伊索寓言中名為《叼肉的狗》的一則寓言，感覺頗有啟發。故事講的是，一條窮人家裡飼養的狗平時只能在逢年過節時啃到一頓骨頭，很希望天天能吃到骨頭。一天，狗路過小鎮子時嗅到了一輛飛奔馬車上的肉香，立即追了上去。馬車下坡時由於顛簸掉下了一塊肉，狗終於揀到了一塊“夢寐以求”的肉。狗叼著肉走到一座小橋，到河中央時狗看到水中的倒影———有只狗叼著一塊更大的肉，於是它起了貪心，扑向了水中的“狗”，結果，當然是一場空，連已得的肉也丟了。

  其實在股市中許多投資者又何嘗沒有這種心理呢？有的投資者手中的股票本來已收益頗豐了，卻在別人的推薦和“看好”下，起了不切實際的“想像”，到頭來，不僅沒有獲得收益，反而成為套牢一族。從這一點講，戒貪，與信心、耐心一樣重要。而事實證明，貪心越大，往往賠得越慘，尤其是在弱勢行情中更是這樣，而能夠自覺戒貪者反而成為股市贏家。戒貪就成為通往作股票成功道路的一門必修課。

  投資者進入股市的最大目的就是賺錢，沒有利潤的市場是不會吸引人的。俗話說：“君子愛財，取之有道”，股市也是這樣。在仁者見仁的股市搏擊中，諳熟基本面和技術分析是致勝的一個方面，而“功夫在其外”的心理因素則是更重要的。誰都希望獲得利潤的最大化，這是無可非議的。但是，就連“頂級”高手也幾乎很難每次抄到市場的底、逃過市場的頂，吃到魚的“三段”，更何況一般投資者就更難做到這樣，即使有過這樣一次兩次的經歷，那也只能說是偶然事件。

  股市中有這樣一位投資者，股齡已有幾年了，在市場上積累的經驗和教訓也算可以的了。由於他講起股市來頭頭是道，得到許多人的首肯。年初的一天，他的姐姐拿出自己微薄工資積攢下的6000元錢交給他，讓他代為操作。對待自己的操作，他總是尋求利益最大化，放的開手腳；而姐姐的“那部分”，由於賺的不容易，他卻總是小心翼翼，不敢怠慢。最近，他一算賬大吃一驚，姐姐的賬戶上多了2000元錢，而自己的賬戶上市值卻又縮水了，不願承認現實的他又查了一遍，結果依舊。於是他開始搜尋造成這種結果的原因，是自己技術上的欠缺、選股的問題，還是什麼。最後他定位在自己的貪心上，給姐姐買的股票卻小賺了一筆，而後的操作也是這樣；而自己的股票由於太相信自己的判斷，沒有及時跟上大盤的節奏，最主要的是想吃到“整魚”，沒有進行波段操作，結果不但到手的“鴨子”飛了，反而成為新套牢一族。

不論在任何行業，所有的成功者都有很多的共同之處，證券市場也是同樣。只有具備這些良好的素質，才使他們不畏艱險最終走向成功。因此，是我們必須加以借鏡的。

  遠大明確的目標

  成功的投資人之所以能夠成功，在很大程度上依賴於他有渴望成功的願望。成功的人首先要敢想，有遠大的目標才會加倍努力。如果你最高的目標只是房頂上的麥粒，就絕沒有可能天天磨練你的翅膀，以便飛上藍天。

  信心

  每一個成功的投資人對於自己成功有著絕對信心，這種信心對於大多數人來講幾乎是頑固不化，不可理喻的。但就是因為這種信心，支撐著他忍受一次又一次難以承受的失敗打擊，這種失敗造成的痛苦是一般人無法想像的，也是不能承受的。任何意志薄弱信心不足的人，最後都會造成意志的崩潰與絕望，淪為失敗者，最終被淘汰出局。只有堅定的信心，才是堅持不懈的保證。這是一個只有偏執狂才能生存的地方。

  狂熱

  成功者真正感興趣的是市場內在的運作規律，而不是金錢。他們不會僅僅為投資而投資，他們往往將多數時間用於研究市場的內在規律，而不是交易。可以說他們的狂熱絕不僅僅是成功可以給他們帶來巨額的財富，更重要的是他們對證券分析的迷戀，那種渴望出類拔萃的願望，和對隨之而來的挑戰的愛戀。正是因為這樣，他們才可以夜以繼日地將所有時間和精力投入到研究中。

  成功的投資者，不論自己手上的資金是一萬還是十萬或者是一百萬，他都會一視同仁，進行一絲不苟的操作。因為他重視的不僅僅是金錢的數量，更重要的是驗證自己操作方法和策略是否正確。猶如一個台球的頂尖好手，不論是在比賽中還是在訓練中，他都會對自己的每一次出杆的質量負責。他之所以可以成為頂尖好手就是因為有這樣的態度。

  如果投資人純粹是為獲利而進行交易，就往往容易被股票的波動所左右，失去客觀判斷的能力，很難堅持已訂的原則與計畫，成功的可能性會大大降低。正是因為他們關心的是對和錯，而不僅僅是股市的波動，才使得他們面對股市的波動，做到不以一時得失為操作的根據，而是僅以對錯作為唯一的依據。真正做到不以物喜，不以己悲...

我們經常會發現這種情況:某股在開盤後突然出現急速的放量上攻態勢,往往半個小時甚至十五分鐘的成交量就要超過平常一天的成交量。
  對此有一種明確的說法:放量跟進。這是有一定道理的。對於任何一支股票來說,出貨單每天都會有(筆者前幾期有過探討),而且上漲後出貨單會更大。所以股價上漲的話,成交量自然是會放大的。但這裡所說的放大並不是一個很短的時間概念,比如大勢走好的中期背景,或者個股基本面的長期利多等等。而如果在個股的基本面上沒有任何消息,大盤的走勢也比較平穩甚至下跌的情況下開盤後就放量上攻,那就不能輕言"放量跟進"了。

  一旦完全放棄類似"放量跟進"之類的個人主觀意願而進行客觀分析的話,我們就會對這種情況有一個比較清醒的認識。

  假設基本面和大盤都比較平靜,那麼開盤後的一小段時間裡成交量仍然應該是非常小的,現在突然出現放得很大的成交量,明顯是不正常的,一般來說其中大部分的成交只能是主力之類的投資人在運作。

  可能性有兩種:主力想往上做,或者是想出貨。

  既然想往上做,那麼為什麼還要自買自拋呢?就是衝著"放量跟進"這句話來的,想吸引市場的注意力,吸引市場參與。道理很簡單:主力已經不願意再增加籌碼了。

  在大盤盤整甚至下跌的途中要想不增加籌碼而拉高股價是職業操盤手的最高境界,因此盡管有如此招數,但主力最後的結果仍以失敗居多。實際上在短暫的放量上衝以後股價馬上就被打回原地的例子並不少見。

  因此,想短線跟莊的話絕對不是這種時候。

  對於主力來說,這一招的目的往往是為了能夠在某種程度上對出貨單起到一種威懾的作用。

  股價的上昇有三種原因:市場買盤推進,主力買進推高和市場出貨單減少。

  主力在大部分情況下面對的就是出貨單。對於手拿拋單的投資人來說,一旦股價漲上去以後就會把心裡預期的賣出價提高,從而相對減少市場的賣壓。因此,主力要把股價打高。

  為了達到盡可能的少增加籌碼,主力只有在一天中交易最清淡的時候往上打。閉著眼睛想一下就知道,開盤以後就是最好的時段。

  盡管盤中經常會看到主力運用這種招數,但其實要達到這個目的並不一定要放很大的量。關鍵是股價上去以後不能很快就掉下來,這才是解決之道...

雙底形態也稱“Ｗ底”， 是形態學中一個重要的形態，其走勢外觀如英文字母“Ｗ”。Ｗ底形態屬於一種中期底部形態，一般發生於股價波段跌勢的末期，不會出現在行情趨勢的中途。

  其市場特徵主要體現在：股價長期下跌後，遇到合理支撐，出現一次反彈，但由於前期跌勢過深又沒有太多力度反彈產生逢高打壓行為，造成第二次壓回。隨後當股價下跌到前次低點附近時，成交量明顯萎縮。之後伴隨成交量的逐步放大，股價再次上昇，並且衝過了前次高點，形成突破。股價突破之後，往往有壓回。股價壓回至第一次反彈高點附近止跌，隨後上揚。

  從理論上說，“Ｗ底”能夠清晰地顯示多空雙方力量變化的全過程：股價長期下跌後，持股者惜售，成交量減少。而測底盤和空頭回補者的加入，令股價出現一次較為有力的反彈。當股價反彈到一定高度時，前期套牢盤以及短線獲利盤的湧出，令股價再次下跌。但此次下跌成交量明顯減少，顯示主動性出貨單減少，而錯過上次行情的投資者又會趁壓回買入，令股價無法跌穿上次低位。伴隨股價回昇，越來越多投資者加入買方陣營，最終股價在巨大成交量配合下，突破上次高點，上昇趨勢已確立。

  Ｗ底形態內有兩個低點和兩次回昇，從第一個高點可繪制出一條水平頸線壓力，股價再次向上突破時，必須要伴隨大反彈突破，Ｗ底才算正式成立。如果向上突破不成功，則股價要繼續橫向整理。股價在突破頸線後，頸線壓力變為頸線支撐線，股價在此時會出現壓回，暫時回檔至頸線附近，壓回結束，股價則開始波段上漲。

  一般而言，Ｗ底形態的第二個低點最好比第一個低點低，這樣可製造破位氣氛，讓一些測底盤出局，從而形成一個籌碼相對集中的底部，以利於主力後勢的拉抬。