close
三大法人挾帶雄厚的資本，靠著專業研究團隊，在市場上呼風喚雨，不但交易量大、未平倉量也高，對盤勢有舉足輕重影響，其中最具分量的非外資莫屬。
無論是台股現貨買賣超金額，或是台指期淨部位，外資的籌碼動向總是焦點，如果能充分運用外資在籌碼布局所透露的訊息，能有效增進操盤功力。
並不是單純只看外資今天把籌碼放在哪一邊，就把自己的籌碼跟外資放在同一邊；事實上，外資不斷調節部位，一時的買進或賣出所能代表的意義不大，看到外資買就跟著買、看到外資賣就趕快賣，反而容易在外資買賣與指數漲跌中迷失方向，判讀外資籌碼時，應該著重在「連續性」與「相對性」。
連續性 解析布局方向
「連續性」指的是連續數天、甚至連續數個月，都維持相同方向布局。以台灣證交所公布的外資買賣超金額來看，2008年只有2、5及12月外資買超，6月至11月連六賣，當時大跌超過5,000點；反觀2009年除了1月及2月與10月賣超，3月到9月締造連七買的紀錄。截至目前為止，11月與12月也都維持買超，成為支撐台股在高檔不墜的一大推手。
相對性 比較籌碼多寡
「相對性」指的是在合理基礎上，比較籌碼的多寡。期交所公布的外資台指期淨部位口數變化與台指期走勢比較，可發現2007年7月與2008年5月行情出現明顯頭部時，外資淨空單量都很大。
因此如果投資人擔心指數可能向下大幅修正，不妨觀察外資台指期淨空單的口數是否有過大，可研判後續走勢。
外資部位像一艘行駛在海上的大船，需要時間與空間才足以轉向，一旦轉向成功，行情容易形成趨勢。藉由外資籌碼變化的連續性與相對性，確認外資的動作是否已經轉變，可成為投資人研判行情的利器，也是航行在汪洋期海之中，永保安康的護身符。
全站熱搜
留言列表
